Die Investmentgesellschaft S1 REIT, die sich auf die Beschaffung von Privatanlegerkapital nach dem REIT-Modell spezialisiert hat, hat im Laufe des Jahres über 1.000 einzelne Anleger gewonnen; das Gesamtvolumen der eingeworbenen Mittel beläuft sich auf über 110 Mio. UAH, wie die Pressestelle des Unternehmens der Agentur „Interfax-Ukraine“ mitteilte.
„Die durchschnittliche Anzahl der Zertifikate pro Investor beträgt 348. Und das Gesamtvolumen der eingeworbenen Mittel hat bereits 110 Mio. UAH überschritten“, erklärte Viktor Bojtschuk, kaufmännischer Direktor von S1 REIT.
Es wird darauf hingewiesen, dass mehr als 15 % der Investoren in zwei oder mehr Fonds der Investmentgesellschaft investiert haben.
Laut Bojtschuk erfolgte der stärkste Anstieg der Anlegerzahl nach dem Verkaufsstart der Zertifikate des Fonds „S1 Plaza Poznyaki“, als sich die Zahl der Anleger innerhalb weniger Wochen vervierfachte.
Wie bereits berichtet, hat der Bauträger Standard One mit dem Bau des „S1 Plaza Poznyaki“ am linken Ufer der Hauptstadt begonnen. Zu den Vermögenswerten des Fonds „S1 Plaza Poznyaki“ gehören die Gewerbeflächen des Einkaufszentrums in der Nähe der U-Bahn-Station „Poznyaki“ in Kiew. Die Gesamtfläche des Objekts beträgt rund 5.000 Quadratmeter, das Emissionsvolumen des neuen Fonds beläuft sich auf 600 Mio. UAH. Die Erstinvestition beträgt 1.000 UAH, die Nachinvestition 100 UAH. Die geplante Rendite des „S1 Plaza Poznyaki“ beträgt 10,4 % p. a. in der jeweiligen Währung.
S1 REIT ist eine Investmentgesellschaft, die zur S1 Group gehört. Das Unternehmen arbeitet nach dem Modell eines Real Estate Investment Trust (REIT) und bietet Anlegern die Möglichkeit, am Eigentum und an den Erträgen aus Renditeobjekten teilzuhaben, ohne die Vermögenswerte direkt zu verwalten.
Das Portfolio des Unternehmens umfasst drei aktive Fonds: „S1 VDNG“, „S1 Obolon“ und „S1 Plaza Poznyaki“. Die Vermögenswerte dieser Fonds bestehen aus Renditeimmobilien, die auf Entwicklungsprojekten von Standard One basieren.
Ausländische Investoren sind bereit, ukrainische Immobilien als Anlageobjekt zu betrachten, wenn der Bauträger keine Versprechungen und Präsentationen, sondern ein fertiges Produkt, ein verständliches Geschäftsmodell, eine transparente Finanzlogik und die Möglichkeit eines Ausstiegs aus der Investition bietet, erklärte Oleksandr Ovcharenko, Mitinhaber des Unternehmens Standard One, während seines Vortrags auf der Forbes Development 2026.
„Ein ausländischer Investor sollte keine schönen Versprechungen oder Bilder sehen, sondern ein fertiges Produkt und ein fertiges Geschäftsmodell. Der Investor muss alle Risiken, die er eingeht, die Amortisationszeit, die Rentabilität sowie unbedingt den Ausstieg aus dieser Investition verstehen“, betonte Ovcharenko.
Seinen Worten zufolge haben sich die Anforderungen ausländischer Investoren an Entwicklungsprojekte weder vor dem Ausbruch des umfassenden Krieges noch währenddessen grundlegend geändert. Entscheidend sind für sie nach wie vor Transparenz, eine verständliche Investitionsstruktur, ein bewährtes Geschäftsmodell und das Vorhandensein von realisierten Referenzprojekten.
Bei Standard One weist man darauf hin, dass das Unternehmen diesen Ansatz bereits bei seinem ersten Projekt „S1 VDNG“ umgesetzt hat. Von den 660 Wohnungen des Projekts wurden 235 von Nichtansässigen erworben, darunter Investoren aus Israel, den USA, EU-Ländern und Südkorea.
Laut Ovcharenko hängt das Interesse ausländischer Käufer mit der Verständlichkeit des „Build-to-Rent“-Modells zusammen, das auf den Märkten der EU, der USA und Großbritanniens bereits seit Langem funktioniert. Dieses Format ermöglicht es dem Investor, die Funktionsweise der Immobilie, die prognostizierte Rendite und ein mögliches Ausstiegsszenario zu bewerten.
„Wir haben dem Markt ein echtes Produkt, ein echtes Modell und das Format der renditestarken ‚Build-to-Rent‘-Immobilien angeboten, das in den entwickelten Ländern der Europäischen Union, den USA und Großbritannien bereits seit mehreren Jahrzehnten funktioniert. Der polnische Markt für Mietwohnimmobilien ist in den letzten Jahren um das Zehnfache gewachsen. Daher ist dieses Modell bewährt“, betonte er.
Das Unternehmen gibt an, dass die Rendite der Entwicklungsprojekte von Standard One bei 10 % p. a. in US-Dollar ohne Kapitalisierung liegt. Nach Einschätzung von Ovcharenko liegt dies deutlich über den etwa 4,5 % p. a., die insbesondere die Immobilienmärkte Israels oder der USA bieten können.
„Gerade dieser Renditeunterschied macht ukrainische Immobilien für ausländische Investoren interessant, die von niedrigeren Renditen in ihrer Heimat gewöhnt sind und nach effektiveren Möglichkeiten für die Kapitalanlage suchen“, erklärte der Mitinhaber von Standard One.
Gleichzeitig kehren ausländische Investoren, die in den vergangenen Jahren negative Erfahrungen mit dem ukrainischen Markt gemacht haben, nur vorsichtig zu Investitionen zurück. Für sie sind die Transparenz des Bauträgers, die Finanzberichterstattung, die rechtliche Struktur des Projekts und nachgewiesene Ergebnisse wichtig.
Ovcharenko merkte außerdem an, dass der moderne Investor pragmatischer geworden sei: Er strebe eine Risikostreuung an, investiere in liquide Projekte mit geringeren Mindestinvestitionsbeträgen und ziehe zunehmend das Format von kollektiven Kapitalanlagen in Betracht.
Als Antwort auf diese Nachfrage nennt die Gruppe S1 REIT – eine Investmentgesellschaft innerhalb der S1 Group, die es ermöglicht, bereits ab 1.000 UAH in Renditeimmobilien zu investieren und eine Rendite zu erzielen, die der Rendite eines Eigentümers einer einzelnen Wohnung entspricht.
Standard One ist ein ukrainisches Immobilienentwicklungsunternehmen, das das Konzept der renditestarken Wohnimmobilien im „Build-to-Rent“-Format vorantreibt. Das Unternehmen realisiert Projekte unter der Marke S1 und entwickelt Anlageinstrumente für die Beteiligung privater Investoren im Segment der Mietimmobilien.
Das Investmentinstrument des Entwicklers Standard One – S1 REIT – hat die erste Million Dividenden ausgezahlt, wie die Pressestelle des Fonds mitteilt.
Es wird präzisiert, dass die Gesamtdividende, die die Investoren des Fonds „S1 VDNG” für den Zeitraum von April bis Dezember 2025 erhalten haben, fast 1,026 Millionen betrug, was nach Abzug der Steuern 914,8 Tausend UAH entsprach.
„Das Beispiel von S1 REIT beweist, dass der Wohnungsvermietungssektor in Kiew sehr profitabel ist. Die hohe Rentabilität bleibt auch unter transparenten Arbeitsbedingungen ohne den Einsatz „grauer” Schemata zur Optimierung der Steuerlast erhalten. Dank unserer Arbeit haben wir nicht nur den Investoren die rechtzeitige Auszahlung der Dividenden gesichert, sondern auch den Staatshaushalt um mehr als 71.000 UAH aufgestockt und fast 40.000 UAH Militärsteuer gezahlt”, sagte Viktor Boichuk, kaufmännischer Direktor von S1 REIT, dessen Worte in der Mitteilung zitiert werden.
Ab September 2025 werden die Dividenden an die Investoren des Fonds „S1 VDNG“ monatlich ausgezahlt. Die Höhe der Ausschüttungen hängt von den Ergebnissen des Fonds im vorangegangenen Zeitraum ab. Die Kennzahlen werden auf der Grundlage der tatsächlichen Mieteinnahmen aus den Immobilien des Fonds gebildet und spiegeln die stabile Performance der Vermögenswerte unter den Marktbedingungen wider. So erreichte die Rendite für Investoren im November auf Jahresbasis 9,1 % in US-Dollar, was über der geplanten Rendite von 8,2 % in dieser Währung liegt.
Wie berichtet, kündigte der auf Build-to-Rent-Projekte spezialisierte Kiewer Bauträger Standard One im April dieses Jahres die Einführung eines neuen Produkts an – S1 REIT. Dabei handelt es sich um ein Anlageinstrument, das es ermöglicht, Miteigentümer von Quadratmetern in den Renditeobjekten von S1 zu werden, ohne die Vermögenswerte persönlich verwalten zu müssen. Derzeit gibt es bei S1 REIT zwei offene Fonds: „S1 VDNG” und S1 Obolon. Das Vermögen des Fonds S1 VDNG besteht aus Wohnungen im Renditeobjekt S1 VDNG in Kiew. Das Gebäude ist seit 2019 in Betrieb. Nach Schätzungen des Entwicklers Standard One liegt die Auslastung des Objekts durch Mieter bei 99 %.
Standard One (S1) ist ein Full-Service-Entwicklungsunternehmen, das seit 2016 das Segment der Renditeimmobilien (Build-to-Rent) in Kiew entwickelt. Zum Portfolio gehören das abgeschlossene Projekt „S1 VDNG” und die neuen Gebäude S1 Obolon, S1 Terminal, „S1 Nyvky” und „S1 Poznyaki”.
Kiew bleibt laut Alexander Ovcharenko, Mitinhaber von Standard One, der stabilste Standort für die Entwicklung von Investitions- und Mietprojekten in der Ukraine.
In den letzten Jahren konzentrieren sich inländische Investoren auf den Markt für Renditeimmobilien, der sich rasch professionalisiert. Es werden verschiedene Kategorien von Renditeimmobilien angeboten – von Wohnimmobilien in Kiew bis hin zu Resortformaten in den Karpaten und auf Bali. Ovcharenko ist von den Vorteilen der Projekte in der Hauptstadt nach dem Build-to-Rent-Modell (Gebäude, die für eine langfristige Vermietung errichtet und verwaltet werden) überzeugt.
„Standard One war das erste Unternehmen, das ein vollwertiges Wohnprojekt für Renditeimmobilien auf dem ukrainischen Markt gestartet hat. Als wir unser erstes Objekt nach dem Build-to-Rent-Modell gebaut haben, haben wir zu 100 % bewiesen, dass es auch auf unserem Markt effektiv funktionieren kann“, betonte er während der Diskussion „Renditeimmobilien: Strategien der Marktführer“ auf dem „Invest Forum: Immobilien“, das am 27. November in Kiew stattfand.
Seinen Angaben zufolge erzielte das Projekt S1 VDNG während der Bauphase eine jährliche Mietrendite von 10 % und eine Kapitalisierung von 48 %. Dieses Ergebnis, das Investoren für weitere Objekte des Unternehmens attraktiv macht, konnte dank einer Reihe von Maßnahmen erreicht werden. Es wurde eine eigene Gesellschaft zur Verwaltung von Renditeimmobilien gegründet, eine Online-Plattform für die Vermietung eingerichtet und Servicestandards entwickelt, damit Investoren vorhersehbare Erträge und Mieter Komfort und Sicherheit erhalten.
„Unsere Betriebsgesellschaft S1 Property nimmt sowohl Mietern als auch Investoren alle Sorgen ab. Wir haben unsere eigenen Standards für einen 24/7-Hotelservice entwickelt“, sagt Ovcharenko.
Der Experte wies darauf hin, dass die Qualität des Managements ein entscheidender Bestandteil eines erfolgreichen Geschäftsmodells ist. Aus diesem Grund investiert Standard One in Technik, zuverlässige Materialien, standardisierten Service und Sicherheit, denn schließlich ist es der Bauträger als Eigentümer dieser Immobilie, der das Gebäude betreiben und bei Bedarf reparieren muss.
Gemäß seinem Geschäftsmodell ist Standard One ausschließlich in der Hauptstadt tätig und konzentriert sich auf den Bau in den für Mieter attraktivsten Lagen Kiews: in der Nähe der U-Bahn, mit einer gut ausgebauten Infrastruktur und Erholungsgebieten. Das Unternehmen bietet einen Service auf Hotelniveau, eine komfortable Immobilienverwaltung, ergonomische Wohnungen, Energieunabhängigkeit und Sicherheit. Dies sorgt für eine langfristige Nachfrage und eine hohe Auslastung. Aber auch insgesamt ist die Nachfrage nach Mietwohnungen in der Hauptstadt nicht zurückgegangen, sondern zeigt ein stetiges Wachstum.
„Derzeit haben wir fast keine Leerstände, unsere Auslastung liegt bei 99 %. Und unser Format ist nicht saisonabhängig: Die Menschen müssen sowohl im Herbst als auch im Sommer und im Winter wohnen“, sagt er.
Einer der wichtigsten Markttrends ist REIT (Real Estate Investment Trust – Immobilieninvestmentfonds). „Dank REIT können Sie in rentable Wohnimmobilien investieren, ohne eine Wohnung zu kaufen. Für 122.000 Griwna können Sie die gleiche Rendite erzielen wie der Eigentümer einer ganzen Wohnung. Und das bringt Ihnen einen stabilen Gewinn. Das ist keine Hypothese, sondern eine Bestätigung. Die Ergebnisse unseres S1 REIT sind besser als erwartet. Derzeit liegt die Rendite bei 8,4 % in Fremdwährung“, so Ovcharenko.
Was die Entwicklungspläne betrifft, so wird derzeit das Netzwerk von Renditeobjekten erweitert, drei neue Projekte befinden sich in der Umsetzungsphase. S1 Obolon und S1 Poznyaki werden nach dem Standardmodell „Build-to-Rent“ betrieben, während S1 Terminal über Serviced Apartments für Short-Stay-/Mid-Stay-Zwecke (Kurz- und Mittelfristvermietung) verfügen wird. Darüber hinaus plant das Unternehmen, in Zukunft einen REIT auf den Markt zu bringen, bei dem der Fonds ein ganzes Gebäude besitzen wird.
Standard One (S1) ist ein Full-Cycle-Entwicklungsunternehmen, das seit 2016 den Bereich der Renditeimmobilien (Build-to-Rent) in Kiew entwickelt. Im Portfolio befinden sich das abgeschlossene Projekt „S1 VDNG“ und die neuen Gebäude S1 Obolon, S1 Terminal, „S1 Nyvky“ und „S1 Poznyaki“.
Der Projektentwickler Standard One hat den Start eines neuen Investitions- und Wohnprojekts in Kiew angekündigt: S1 Poznyaki, ein Apartmenthaus mit 756 Wohnungen am linken Ufer des Flusses Dnipro, berichtet der Pressedienst des Unternehmens.
„S1 Poznyaki ist unser neues und bisher größtes Projekt. Wir erweitern unser Netzwerk von Apartmenthäusern und erreichen eine neue Größenordnung in Kiew“, wird Nadezhda Rybakova, Commercial Director von Standard One, in der Pressemitteilung zitiert.
Sie wies darauf hin, dass das Projekt auf dem „Build-to-Rent“-Modell basiert, das bereits seit vielen Jahren im ersten Gebäude der Kette, dem S1 VDNH, angewendet wird. Das Gebäude wurde mit dem Schwerpunkt auf Liquidität konzipiert. Die meisten Wohnungen sind kompakte Studios, die auf dem Mietmarkt sehr gefragt sind.
Die prognostizierte Rendite liegt bei 8-12% p.a. in Dollar, und das Kapitalisierungspotenzial über die Bauzeit von 2-3 Jahren beträgt bis zu 40% in lokaler Währung.
S1 Poznyaki befindet sich im Stadtteil Poznyaki des Kiewer Bezirks Darnytskyi. Das Gebäude hat 24 Stockwerke: Die ersten beiden umfassen 7 Tausend Quadratmeter Gewerbefläche, und die Stockwerke 3 bis 24 umfassen 756 Mietwohnungen. Etwa 80 % der Wohnungen sind Einzimmerwohnungen mit Studios von 35 m² Größe.
Die Wohnungen werden in White-Box-Bauweise errichtet und sind bei Übergabe möbliert und vermietet. Alle betrieblichen Verpflichtungen werden von S1 Property, einer internen Hausverwaltungsgesellschaft, übernommen, wie z. B. Reinigung, Reparaturen, Installation von Geräten, Mietersuche, Vertragsunterzeichnung, Überwachung des Zustands der Wohnungen und Verwaltung. Alles läuft über einen einzigen Dienst.
Das Gebäude wird über einen Generator verfügen, der im Bedarfsfall Strom liefert, und über einen eigenen Dachkessel, der Wasser und Wärme liefert. Vor allem bei Stromausfällen bleibt das Haus zwei Tage lang völlig autonom. Es gibt einen Gästeparkplatz für 360 Autos. Der Komplex ist mit einem Schutzraum und einem Zugangskontroll- und Videoüberwachungssystem sowie mit einem physischen Sicherheitsdienst ausgestattet.
Die nächstgelegene U-Bahn-Station ist Poznyaki 2-3 Minuten zu Fuß, in der Nähe des Sribnyi Kol-Sees mit Spazierwegen, einem Park, einer Uferpromenade und Sportplätzen. Im Umkreis von wenigen Minuten befinden sich Schulen, Kindergärten, Supermärkte, Cafés und alle notwendigen Infrastrukturen für ein komfortables Leben.
Die rund 500 m² große Lobby verfügt über Coworking- und Lounge-Bereiche sowie einen eigenen Kinoraum. Es wurden verschiedene Formate von Gemeinschaftsräumen geschaffen, es gibt ein Fitnessstudio sowie Räume für Fitness, Pilates, Yoga und TRX. Für den Haushaltsbedarf gibt es eine Waschküche.
Gewerberäume sind für einen Supermarkt, ein Café, eine Pizzeria, eine Apotheke, einen Zahnarzt und Büroräume vorgesehen.
Standard One (S1) ist ein vollstufiges Entwicklungsunternehmen, das seit 2016 das Build-to-Rent-Segment in Kiew erschließt. Zum Portfolio gehören das fertiggestellte Projekt S1 VDNH sowie die Neubauten S1 Obolon, S1 Terminal, S1 Nyvky und S1 Poznyaki.
In seiner Rede auf der LUN-Konferenz 2025 teilte Oleksandr Ovcharenko, Miteigentümer von Standard One, seine Vision von der Entwicklung des ukrainischen Immobilienmarktes.
Seiner Meinung nach wird die Zahl der Projekte weiter zurückgehen, und Bauträger sollten sich darauf konzentrieren, Produkte zu schaffen, die einen vorhersehbaren Cashflow bieten und das Vertrauen der Investoren stärken.
„Wir werden eine Rückkehr des Vertrauens der Käufer und Investoren erleben. Die Investoren werden jedoch anspruchsvoller und suchen nach einem ausgewogenen Verhältnis zwischen Preis, Fläche, Qualität, Produktreife und vor allem einer vorhersehbaren Rentabilität und Amortisation“, so Ovcharenko.
Er betonte, dass nicht derjenige Bauträger gewinnen wird, der billig verkauft, sondern derjenige, der den Wert, für den der Investor zahlen soll, transparent erklärt und kommuniziert. Schließlich werden die Preise aufgrund der hohen Produktionskosten weiter steigen. Heute gibt es ein gewisses Ungleichgewicht auf dem Markt: wenn die Produktionskosten schneller steigen als der Verkaufspreis. Dies zwingt viele Bauträger, den Start neuer Projekte vorübergehend auszusetzen und auf bessere Bedingungen zu warten.
Trotz der schwierigen Situation sieht der Miteigentümer von Standard One die Aussicht, dass Massen- und institutionelle Anleger allmählich auf den Markt zurückkehren.
„Wenn ein Produkt auf den Markt kommt, das eine Kapitalisierung mit einem Vermietungsansatz verbindet und einen stabilen Cashflow bieten kann, stößt es bei den Investoren auf großes Interesse. Aus diesem Grund war Standard One der erste in der Ukraine, der Projekte im Build-to-Rent-Format erforschte und umsetzte“, so Oleksandr Ovcharenko.
Ein weiteres Thema der Diskussion war die Baufinanzierung. Oleksandr Ovcharenko zufolge ist eine Querfinanzierung der erste Schritt zum Bankrott, weshalb Standard One diesen Ansatz aufgegeben hat. Das Projekt nutzt sein eigenes Finanzierungssystem, insbesondere durch Ratenzahlungsprogramme, da die Käufer zunehmend flexible und loyale Bedingungen erwarten.
In diesem Jahr hat Standard One ein neues Produkt auf den Markt gebracht – S1 REIT. Dabei handelt es sich um ein firmeneigenes Investmentvehikel, das seine Absatzquellen durch die Beschaffung von Mitteln über kollektive Anlageinstitute diversifiziert. Es bietet den Anlegern die Möglichkeit, gewinnbringend in ein liquides Produkt zu investieren oder, nachdem sie eine bestimmte Anzahl von Zertifikaten angesammelt haben, diese gegen eine Wohnung einzutauschen. Dadurch werden die Anlagemöglichkeiten für verschiedene Kategorien von Anlegern erweitert.
Zum Vergleich:
Standard One (S1) ist ein Full-Cycle-Entwicklungsunternehmen, das seit 2016 das Build-to-Rent-Segment in Kiew entwickelt. Zum Portfolio gehören das abgeschlossene Projekt S1 VDNH und die Neubauten S1 Obolon, S1 Terminal, S1 Nyvky.
