„Kyivstar“, der größte Telekommunikationsanbieter der Ukraine, erwägt die Möglichkeit, mit einer Testemission auf den ukrainischen Anleihemarkt zu gehen, teilte der Präsident und CEO des Unternehmens, Oleksandr Komarov, am Abend des 17. Juni bei der Veranstaltung „UP 100 Business“ in Kiew mit, die dem 20-jährigen Jubiläum der Zeitung „Ekonomichna Pravda“ gewidmet war.
„Wir haben ein gut funktionierendes Unternehmen mit recht soliden Kennzahlen. Ich bin der Meinung, dass es, sollten wir Finanzierungsbedarf in Hrywnja oder in Fremdwährung haben, Anleiheinstrumente gibt, die wir in naher Zukunft sogar ausprobieren wollen. Ich sehe diese Möglichkeit und keine Einschränkungen“, erklärte Komarow.
Er erinnerte daran, dass „Kyivstar“ in seiner Geschichte „Schulden in Höhe von etwa 250 Mio. US-Dollar“ hatte und alle seine Verpflichtungen erfolgreich und fristgerecht erfüllt habe.
Seinen Angaben zufolge habe das Unternehmen niemals Kredite gegen Verpfändung seiner Vermögenswerte aufgenommen, sondern ausschließlich gegen seine Umsätze.
Komarov fügte hinzu, dass ein Instrument wie Anleihen „Kyivstar“ die Möglichkeit geben könnte, eine Strategie der Unabhängigkeit von der derzeit verfügbaren Liquidität umzusetzen.
Er äußerte zudem die Ansicht, dass derzeit „etwas Positives in der (Nationalen) Wertpapierkommission vor sich geht“.
„Ich hoffe, dass es zu einer gewissen relativen Legalisierung kommt und bei uns neue, vereinfachte Mechanismen zur Kapitalbeschaffung geschaffen werden. Das heißt, ich habe den Eindruck, dass wir uns trotz des sehr schwierigen Umfelds doch langsam, aber sicher in die richtige Richtung bewegen“, sagte der Präsident von „Kyivstar“ an dem Tag, an dem im Obersten Rat ein Gesetzentwurf zur Vereinfachung der Registrierung nicht öffentlicher Aktienemissionen eingebracht wurde.
Wie berichtet, steigerte „Kyivstar“ im ersten Quartal 2026 sein konsolidiertes EBITDA um 28,5 % auf 7,5 Mrd. UAH, während der Umsatz um 31,3 % auf 13,9 Mrd. UAH stieg.
Der internationale Finanzdienstleister NovaPay (TM NovaPay) aus der Nova-Gruppe hat die 14. Anleiheemission der Serie „N“ mit einem Nennwert von 200 Mio. UAH vollständig platziert; Emittent ist die Tochtergesellschaft „NovaPay Credit“.
Nach Angaben des Unternehmens wurden die Anleihen mit einem traditionellen Nennwert von jeweils 1.000 UAH und einer Kuponzahlung von 18 % p. a. bei Fälligkeit begeben und sollen in REPO-Geschäften verwendet werden, die eine Alternative zu Einlagen darstellen.
Die aus der Platzierung der Serie „N“ gewonnenen Mittel plant der Finanzdienstleister für die Entwicklung von Kreditprodukten einzusetzen.
„Die Serie N ist eine Fortsetzung des Kurses, den wir seit 2023 konsequent verfolgen. Wir waren die ersten in der Branche, die den Ukrainern während des umfassenden Krieges öffentliche Unternehmensanleihen angeboten haben, und bereits im Mai dieses Jahres haben wir die zweite solche Emission vollständig zurückgezahlt“, wird die amtierende stellvertretende CEO für das Privatkundengeschäft von NovaPay, Yana Levada, in der Pressemitteilung zitiert.
Auf der Website der Nationalen Kommission für Wertpapiere und den Kapitalmarkt (NKZPF) wird berichtet, dass der Bericht über die Platzierung der Anleihen am 22. Mai 2026 genehmigt wurde.
Am selben Tag registrierte die Kommission die 15. Anleiheemission von NovaPay – Serie „O“ – mit einem Gesamtnennwert von 200 Mio. UAH, die im Rahmen eines öffentlichen Angebots erfolgen wird.
Das Unternehmen betonte, dass zu Beginn des Jahres 2026 mehr als 7.900 Kunden Inhaber von NovaPay-Anleihen waren und das Gesamtportfolio einen Wert von über 4 Mrd. UAH erreichte.
Im Februar hatte NovaPay die vollständige Platzierung der Anleihen der Serie „M“ mit einem Nennwert von 200 Mio. UAH bekannt gegeben.
Insgesamt hat NovaPay im Zeitraum 2023–2025 13 Anleiheemissionen mit einem Gesamtnennwert von 1,39 Mrd. UAH durchgeführt. Die Wertpapiere aller Serien, mit Ausnahme von drei, werden für das REPO-Programm als Alternative zu Bankeinlagen genutzt; sie können über die NovaPay-App erworben werden, und die Zinszahlung ist einmalig bei Rückzahlung vorgesehen. Die Zinszahlung für Anleihen für institutionelle Anleger erfolgt vierteljährlich. Für diese ist zudem ein jährliches Angebot vorgesehen, und der Nominalzinssatz für das erste Jahr der Laufzeit beträgt 18 % p. a. Die Serie „K“ ist die dritte für institutionelle Anleger, doch die erste derartige Serie „A“ im Wert von 100 Mio. UAH wurde in diesem Jahr zurückgezahlt.
NovaPay wurde 2001 als internationaler Finanzdienstleister gegründet, gehört zur Nova-Gruppe („Nova Poshta“) und bietet Online- und Offline-Finanzdienstleistungen in den Filialen von „Nova Poshta“ an. Das Unternehmen erhielt 2023 als erstes Nichtbank-Finanzinstitut in der Ukraine eine erweiterte Lizenz der NBU, die es ermöglichte, Konten zu eröffnen und Karten auszugeben, und startete Ende letzten Jahres als erstes Nichtbank-Unternehmen eine eigene Finanz-App mit einem breiten Spektrum an Finanzdienstleistungen.
NovaPay steigerte 2025 seinen Umsatz um 10,4 % auf 10,01 Mrd. UAH, während der Nettogewinn um 22 % auf 2,58 Mrd. UAH zurückging.
Im ersten Quartal 2026 steigerte das Unternehmen das Überweisungsvolumen im Vergleich zum entsprechenden Zeitraum des Jahres 2025 um 53 % auf über 200 Mrd. UAH, während die Anzahl der Transaktionen um 12 % auf 126 Mio. anstieg.
Nach Angaben der Nationalbank der Ukraine hat das Unternehmen einen Anteil von rund 22,7 % am Gesamtvolumen der inländischen Geldtransfers.
Die ukrainische Leasinggesellschaft „Finanzgesellschaft FinWin“ (TM FINWIN, Kiew) der Brüder Andriy und Oleksandr Shpyg aus der LIZARD-Gruppe hat die Erstplatzierung der ersten Emission von Unternehmensanleihen der Serie „A“ im Umfang von 60 Mio. UAH durchgeführt.
„Gemäß den Vereinbarungen wurden 100 % der Emission tatsächlich auf dem externen Markt an professionelle Investoren verkauft“, – heißt es in einer Mitteilung auf der Website des Unternehmens.
Es wird darauf hingewiesen, dass die Investmentgesellschaft ICU eine Schlüsselrolle bei der Umsetzung der ersten Anleiheemission spielte, indem sie den Markteintritt des Emittenten auf dem Kapitalmarkt professionell begleitete, dabei half, die Investitionshistorie für den externen Markt qualitativ zu präsentieren, und faktisch den Großteil der Platzierung sicherstellte.
Als Rechtsberater für die Anleiheemission fungierte Saad Legal – eine spezialisierte Anwaltskanzlei, die sich auf Gesellschaftsrecht, Wertpapierhandel und den ukrainischen Aktienmarkt konzentriert.
„FinVin“ bedankte sich zudem bei den Versicherungspartnern, deren Beteiligung an der Platzierung nach Ansicht des Unternehmens ein zusätzliches positives Signal für den Markt darstellte.
Laut der Mitteilung fließen alle durch die Platzierung der Anleihen eingenommenen Mittel in die Finanzierung von Leasingprojekten für Unternehmen. Dabei handelt es sich um Maschinen, Ausrüstung, Transportmittel, Energielösungen und andere Vermögenswerte.
Ruslan Kilmukhametov, Leiter der Abteilung für den Markt für Schuldverschreibungen bei ICU, fügte auf Facebook hinzu, dass die Emission der „FinVin“-Anleihen innovativ gewesen sei, da der Emittent gemeinsam mit Saad Legal bei der Emissionsentscheidung eine neue Möglichkeit genutzt habe, die von der Nationalen Kommission für Wertpapiere und den Kapitalmarkt der Ukraine (NSSMC) in der neuesten Fassung der Verordnung über die Emission von Unternehmensanleihen geschaffen hatte.
„Nämlich die Möglichkeit, bei der Platzierung von Anleihen nicht realisierte Beträge auf ein „Veräußerungskonto“ zu überweisen. Dies ermöglichte es, ein wesentliches Problem der letzten zwei Jahrzehnte zu lösen, als Emittenten auf sogenannte „technische Platzierungen“ zurückgreifen mussten. Wir analysieren diese Erfahrungen und hoffen, dass künftige Platzierungen reibungsloser verlaufen werden“, bemerkte Kilmukhametov.
Nach Angaben auf der Website der NSSMC hat diese die Erstemission von „FinVin“-Anleihen mit einem Gesamtnennwert von 60 Mio. UAH im August 2025 registriert, und die endgültige Bescheinigung wurde im Dezember ausgestellt. Der Nennwert der Anleihe beträgt 1.000 UAH.
Die Finanzgesellschaft „FinVin“ steigerte ihren Umsatz im Jahr 2025 um das 20,5-Fache auf 663,25 Mio. UAH und erzielte einen Nettogewinn von 3,30 Mio. UAH gegenüber 0,03 Mio. UAH im Vorjahr. Das gezeichnete Kapital des Unternehmens belief sich zum Ende des vergangenen Jahres auf 20,10 Mio. UAH, das zusätzliche Kapital auf 30 Mio. UAH; die Vermögenswerte stiegen im Laufe des Jahres um das 14-Fache auf 441,17 Mio. UAH.
Zur LIZARD-Gruppe gehören außerdem die Einkaufs- und Unterhaltungszentren River Mall und Blockbaster Mall, die Unternehmensgruppe „Molochnyj Aljans“, die Kinokette „Planeta Kino“ und das Unterhaltungszentrum Kidlandia, die „Novoodesskyj Elevator“ GmbH, das Industrie- und Bauunternehmen „Stone Light“ sowie das IT-Unternehmen IWIS.
Metinvest B.V. (Niederlande), die Muttergesellschaft des Bergbau- und Metallurgiekonzerns „Metinvest“, muss im Jahr 2026 für die Anleihen 2026 mit einem Zinssatz von 8,5 % jährlich 428 Mio. US-Dollar und für sonstige Verbindlichkeiten 42 Mio. US-Dollar zurückzahlen, insgesamt also 470 Mio. US-Dollar.
Laut einer Präsentation auf Basis des Jahresberichts von Metinvest B.V. muss das Unternehmen im Jahr 2027 für die Anleihen 2027 mit einem Zinssatz von 7,65 % p. a. 332 Mio. US-Dollar und für sonstige Verbindlichkeiten weitere 19 Mio. US-Dollar, insgesamt also 351 Mio. US-Dollar, zahlen.
Im Jahr 2028 muss die Gruppe lediglich 18 Mio. USD für sonstige Verbindlichkeiten zahlen, und im Jahr 2029 – 500 Mio. USD für die Anleihen 2029 mit einem Zinssatz von 7,75 % p. a. sowie weitere 50 Mio. USD für sonstige Verbindlichkeiten, insgesamt 550 Mio. USD.
Dabei wird darauf hingewiesen, dass die geplanten Zahlungen nur den Hauptbetrag der Schulden (ohne aufgelaufene Zinsen, Gebühren und Abschläge) zum 31. Dezember 2025 umfassen. Die Handelsfinanzierungslinien sind hingegen überwiegend revolvierend und daher aus diesem Tilgungsprofil ausgeschlossen.
Die Gesamtverschuldung des Unternehmens zum 31. Dezember 2025 sank im Vergleich zu 2024 um 15 % – von 1,705 Mrd. USD auf 1,441 Mrd. USD. Die Nettoverschuldung belief sich Ende 2025 auf 1,065 Mrd. USD, Ende 2024 auf 1,048 Mrd. USD.
In der Präsentation wird daran erinnert, dass die Gruppe im Jahr 2025 insbesondere ihre vorrangigen Anleihen in Höhe von 300 Mio. EUR im ersten Halbjahr vollständig getilgt hat. Seit Anfang 2022 hat sie Schulden in Höhe von insgesamt 801 Mio. USD getilgt.
Im Juli 2025 sicherte sich die Gruppe eine 11,5-jährige Kreditlinie für Käufer in Höhe von 23,6 Mio. EUR für den Nord-GZK zur Finanzierung des Erwerbs von Ausrüstung für das Projekt zur Verdichtung von Anreicherungsabfällen. Die Kreditlinie wird von Finnvera, der finnischen Exportkreditagentur, abgesichert.
Wie berichtet, hat Metinvest im Laufe des letzten Monats Refinanzierungsoptionen geprüft und die Verhandlungen mit den größten Anleihegläubigern wieder aufgenommen, um die Laufzeit eines Teils der ausstehenden vorrangigen Anleihen mit Fälligkeit im April 2026 zu verlängern. Letztendlich beabsichtigt der Konzern, die Anleihen vollständig zurückzuzahlen, wird aber weiterhin nach Möglichkeiten suchen, in Zukunft Zugang zu den Anleihemärkten zu erhalten.
Metinvest verzeichnete 2025 einen Rückgang des EBITDA um 24,2 % gegenüber dem Vorjahr – auf 765 Mio. $ von 1,009 Mrd. $. Das Unternehmen schloss das Jahr 2025 mit einem Nettoverlust von 191 Mio. $ ab, während dieser im Jahr 2024 noch bei 1,152 Mrd. $ lag. Dabei belief sich der Gewinn vor Steuern auf 77 Mio. $, während das Unternehmen für das Jahr 2024 einen Verlust vor Steuern in Höhe von 1,138 Mrd. $ verzeichnete. Der Umsatz sank im vergangenen Jahr um 6 % auf 7,242 Mrd. $. Das Unternehmen erzielte im Berichtszeitraum einen Betriebsgewinn von 319 Mio. $, während im Jahr 2024 ein Betriebsverlust von 858 Mio. $ verzeichnet wurde.
Der Generaldirektor von „Metinvest“, Jurij Ryshenkov, stellte in seinem Kommentar einen „disziplinierten und verantwortungsvollen Ansatz beim Schuldenmanagement“ fest.
„Zwischen 2022 und 2025 haben wir die Gesamtverschuldung um rund 800 Mio. US-Dollar auf 1.441 Mio. US-Dollar zum 31. Dezember 2025 reduziert. Dies ist eine beachtliche Leistung angesichts der außergewöhnlichen Umstände, unter denen wir gearbeitet haben“, betonte der CEO.
„Metinvest“ ist ein vertikal integrierter Konzern aus Bergbau- und Metallurgieunternehmen. Seine Betriebe befinden sich in der Ukraine – in den Oblasten Donezk, Luhansk, Saporischschja und Dnipropetrowsk – sowie in Ländern der Europäischen Union, Großbritannien und den USA. Die Hauptaktionäre der Holding sind die SCM-Gruppe (71,24 %) und Smart-Holding (23,76 %). Metinvest Holding LLC ist die Verwaltungsgesellschaft der Metinvest-Gruppe.
Das Unternehmen FEST COFFEE MISSION plant für 2026 die öffentliche Emission von Unternehmensanleihen der Serie B im Wert von 200 Millionen Griwna, deren Rendite an den US-Dollar gekoppelt sein wird, wie der Gründer des Unternehmens, Andrej Chudo, auf seiner Facebook-Seite mitteilte.
Seinen Angaben zufolge wird die Emission von Anleihen als Instrument zur weiteren Entwicklung des Kaffeegeschäfts vor dem Hintergrund der Transformation des ukrainischen Kaffeemarktes und des Wachstums des Anteils der lokalen Röstung betrachtet.
Khudo merkte an, dass der Anteil der ukrainischen Rösterei am Markt im letzten Jahr von etwa 48 % auf 55 % gestiegen ist, während der Import von fertig geröstetem Kaffee allmählich zurückgeht und der Import von grünen Bohnen hingegen zunimmt. Seiner Einschätzung nach vollzieht die Ukraine derzeit einen allmählichen Übergang vom Modell des Einkaufs von Fertigprodukten zu einem Modell der internen Wertschöpfung.
Wie der Gründer von FEST COFFEE MISSION mitteilte, arbeitet das Unternehmen ausschließlich mit Spezialitäten-Arabica-Bohnen, die nach der Skala der Specialty Coffee Association mit 82 Punkten und mehr bewertet werden. Die Einkäufe erfolgen nach dem Direct-Trade-Modell, d. h. direkt bei den Bauern ohne Zwischenhändler.
Nach veröffentlichten Daten arbeitet das Unternehmen mit mehr als 200 Bauern in mehr als 12 Ländern zusammen, in denen Arabica angebaut wird. FEST COFFEE MISSION hat Niederlassungen in sechs Ländern und Lager in der Ukraine, Polen, der Türkei, der Schweiz und Argentinien. Die Gesamtlagerkapazität für grüne Bohnen beträgt fast 1 Million kg.
Nach Angaben von Khudo belief sich der Anteil des Unternehmens an den Gesamtimporten von grüner Arabica-Kaffeebohnen in die Ukraine im Jahr 2025 auf 12 % und im Segment Spezialitäten-Arabica auf etwa 80 %. Dabei werden 82 % der importierten Bohnen auf dem ukrainischen Markt verkauft, und zu den Kunden des Unternehmens zählen etwa 200 ukrainische Röster, was nach Schätzungen des Unternehmens etwa 80 % ihrer Gesamtzahl im Land entspricht.
Er erinnerte auch daran, dass das Unternehmen im Jahr 2024 bereits Anleihen der Serie A im Wert von 100 Millionen UAH ausgegeben hat. Die neue Emission der Serie B soll eine Fortsetzung der Strategie zur Skalierung des Geschäfts durch die Ausweitung der internationalen Präsenz, die Stärkung der Qualitätskontrolle und den Ausbau des Kundenstamms sein.
Das Unternehmen gibt außerdem bekannt, dass es nicht nur in den Import von Getreide, sondern auch in die Entwicklung der Brancheninfrastruktur investiert. Insbesondere besitzt FEST COFFEE MISSION nach eigenen Angaben das einzige vom Coffee Quality Institute zertifizierte Labor in der Ukraine, beteiligt sich an der beruflichen Ausbildung des Marktes und hat im Januar 2026 den Allukrainischen Filterkaffee-Tag ins Leben gerufen, an dem sich etwa 300 Cafés und Röstereien beteiligt haben.
Somit positioniert das Unternehmen die bevorstehende Emission von Anleihen als eine Möglichkeit, Kapital für weiteres Wachstum vor dem Hintergrund der strukturellen Veränderungen auf dem ukrainischen Markt für Spezialitätenkaffee zu beschaffen.
Der internationale Finanzdienstleister NovaPay (TM NovaPay) aus der Nova-Gruppe hat die Anleihen der Serie „M“ vollständig platziert, deren Emittent seine Tochtergesellschaft „NovaPay Credit“ war, mit einem Nennwert von 200 Millionen Griwna, während von den vorherigen 12 Serien 11 mit einem Nennwert von jeweils 100 Millionen Griwna und eine weitere mit einem Nennwert von 90 Millionen Griwna ausgegeben wurden.
Wie in der Mitteilung des Unternehmens am Freitag angegeben, hat die Nationale Kommission für Wertpapiere und den Wertpapiermarkt (NKZPF) den Bericht über die Platzierung am 29. Januar 2026 genehmigt, während die Anleihen im vierten Quartal 2025 ausgegeben wurden.
Wie die meisten Anleihenserien von NovaPay werden auch die Anleihen der Serie „M“ für REPO-Geschäfte verwendet, die das Unternehmen als Alternative zu Bankeinlagen fördert: Die Anleihen wurden mit einem Nennwert von 1.000 UAH für drei Jahre ausgegeben, mit einer Kuponzahlung von 18 % p. a. bei Fälligkeit.
Die durch die Emission der Anleihen aufgenommenen Mittel sollen für Kreditgeschäfte für juristische Personen (20 %) und natürliche Personen (80 %) verwendet werden.
NovaPay betonte, dass Anfang 2026 mehr als 7,1 Tausend Kunden Inhaber von Unternehmensanleihen des Dienstes im Gesamtwert von 1,25 Milliarden UAH waren.
Wie berichtet, steigerte NovaPay Credit im Zeitraum Januar bis September 2025 seinen Nettogewinn im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um das 1,8-fache auf 101,56 Mio. UAH, aber nach den Ergebnissen des Jahres sollte er auf 518,9 Mio. UAH erhöht werden und 2026 auf 1 Mrd. 30,6 Mio. UAH zu erhöhen, indem der Nettozinsertrag von 802,1 Mio. UAH auf 1 Mrd. 515,1 Mio. UAH gesteigert wird.
Insgesamt hat NovaPay im Zeitraum 2023-2025 12 Anleiheemissionen mit einem Gesamtnennwert von 1 Mrd. 190 Mio. UAH durchgeführt. Die Wertpapiere aller Serien, mit Ausnahme von drei, werden für REPO-Geschäfte als Alternative zu Bankeinlagen verwendet, sie können über die mobile Anwendung NovaPay gekauft werden und die Zinszahlung ist einmalig bei Fälligkeit vorgesehen. Die Zinszahlungen für Anleihen für institutionelle Anleger erfolgen vierteljährlich. Für sie ist auch ein jährliches Angebot vorgesehen, und die nominale Rendite für das erste Jahr der Laufzeit beträgt 18 % p. a. Die Serie „K” war die dritte für institutionelle Anleger.
Im September 2025 hat der Dienst zweijährige Anleihen der Serie „C” im Wert von 100 Millionen UAH zurückgezahlt, die er unter institutionellen Anlegern platziert hatte. Im Portfolio des Emittenten verbleibt noch eine weitere Serie – „I” – mit Anleihen dieses Typs im Wert von 90 Millionen UAH.
NovaPay wurde 2001 als internationaler Finanzdienstleister gegründet, gehört zur Nova-Gruppe („Nova Poshta“) und bietet Online- und Offline-Finanzdienstleistungen in den Filialen von „Nova Poshta“ an. Laut Angaben auf der Website beschäftigt das Unternehmen rund 13.000 Mitarbeiter in mehr als 3.600 Filialen der „Nova Poshta“ in der gesamten Ukraine. Nach Angaben der Nationalbank der Ukraine hat das Unternehmen einen Anteil von rund 35 % am Gesamtvolumen der inländischen Geldtransfers.
NovaPay war das erste Nicht-Bank-Finanzinstitut in der Ukraine, das 2023 eine erweiterte Lizenz der Nationalbank der Ukraine erhielt, die es ihm ermöglichte, Konten zu eröffnen und Karten auszugeben, und war Ende letzten Jahres das erste Nicht-Bank-Finanzinstitut, das eine eigene Finanz-App mit einem breiten Spektrum an Finanzdienstleistungen auf den Markt brachte.
