Analysten von Standard Chartered schätzen, dass Dollar-Stablecoins bis Ende 2028 etwa 500 Milliarden Dollar an Einlagen von US-Banken abziehen könnten, was den Wettbewerb um Finanzierungen zwischen traditionellen Banken und Krypto-Infrastrukturen verschärfen würde.
Als am anfälligsten bezeichnen die Banken regionale Kreditinstitute – deren Erträge sind stärker an die Nettozinsmarge (die Differenz zwischen der Rendite der Vermögenswerte und den Kosten der Einlagen) gebunden, sodass sich der Abfluss von Finanzmitteln schneller auf die Rentabilität auswirkt.
Das Risiko für Banken besteht darin, dass ein Teil der „sicheren Geldreserven” von Einlagen in Token übergeht: Zahlungsfunktionen und ein Teil der Transaktionsaktivitäten können in Stablecoins übergehen, und die Reserven der Emittenten werden häufiger nicht im Bankensystem, sondern in US-Staatsanleihen angelegt. Insbesondere die größten Emittenten Tether und Circle halten nach Schätzungen von Standard Chartered den größten Teil ihrer Reserven in US-Staatsanleihen, d. h. es findet kaum eine „Überlagerung” in Banken statt.
Der beschleunigende Faktor ist die Regulierung. Reuters merkt an, dass das in den USA verabschiedete Bundesgesetz über Stablecoins voraussichtlich zu einer breiteren Nutzung führen wird; Dabei verbietet das Gesetz den Emittenten, Zinsen für Stablecoins zu zahlen, aber die Banken sind der Ansicht, dass eine „Lücke” für die Auszahlung von Erträgen über Dritte (z. B. Kryptobörsen) bestehen bleibt, was den Wettbewerb um Einlagen verschärft.
Wenn sich das Szenario der Standard Chartered bestätigt, wird sich ein Teil der Finanzierung vom Bankensystem auf den US-Staatsanleihemarkt verlagern, da das Wachstum der Stablecoins die Nachfrage nach kurzfristigen Schatzpapieren erhöht, mit denen die Reserven gedeckt werden.
Die Nationalbank der Ukraine hat die Bank „Clearing House“ wegen Verstoßes gegen die gesetzlichen Bestimmungen im Bereich der Finanzüberwachung mit einer Geldstrafe von 200.000 UAH belegt.
Insbesondere habe die Bank das Verbot missachtet, Kunden über die Entscheidung einer speziell für Finanztransaktionen zuständigen Behörde zu informieren, teilte die NBU mit.
Im November 2025 erhöhten die Banken das Kreditvolumen um 2,6 % oder 33,5 Mrd. UAH auf 1 Billion 347,5 Mrd. UAH und die Einlagenbasis um 0,9 % oder 27,1 Mrd. UAH auf 2 Billionen 982,1 Mrd. UAH, teilte die Nationalbank der Ukraine (NBU) mit.
Nach Angaben der Aufsichtsbehörde wurde der größte Zuwachs des Kreditportfolios durch den Unternehmensbereich erzielt, wo das Kreditvolumen um 2,6 % oder 25,4 Mrd. UAH auf 995,5 Mrd. UAH stieg.
Die Kredite in Griwna an Unternehmen stiegen um 2,5 % oder 17,1 Mrd. UAH auf 706,9 Mrd. UAH, während die Fremdwährungskredite um 2,4 % oder 160 Mio. USD auf 6,84 Mrd. USD zunahmen.
Auch die Haushalte erhöhten ihr Kreditvolumen um 2,6 % oder 8,6 Mrd. UAH auf 343,5 Mrd. UAH.
Der Anstieg der Einlagen im November ist auf die Zunahme der Einlagen von Privatpersonen zurückzuführen: Die Einlagen in Griwna stiegen um 1,1 % oder 14,9 Mrd. Griwna auf 1 Billion 355,5 Mrd. Griwna, und die Fremdwährungseinlagen um 0,9 % oder 95 Mio. USD auf 10,66 Mrd. USD.
Was juristische Personen betrifft, so stiegen ihre Einlagen in Griwna im November um 0,7 % oder 11,4 Mrd. auf 1 Billion 555,8 Mrd. Griwna, während das Volumen der Fremdwährungseinlagen um 5,9 % oder 615 Mio. USD auf 9,78 Mrd. USD zurückging.
Die Nationalbank stellte fest, dass der Dollarkurs im Laufe des Monats von 41,9701 UAH/1 USD auf 42,1928 UAH/1 USD gestiegen ist, wobei am 26. November ein historischer Tiefststand des offiziellen Wechselkurses der Griwna von 42,4015 UAH/1 USD verzeichnet wurde.
Seit Jahresbeginn stieg das Volumen der Griwna-Kredite an juristische Personen um 21,5 % und das der Kredite an Privatpersonen um 25,3 %. Was Fremdwährungskredite betrifft, so stieg deren Volumen im Geschäftsbereich um 13,7 %, während es im Privatkundenbereich um 11,1 % auf 237 Mio. USD zurückging.
Die Griwna-Einlagen juristischer Personen sind seit Jahresbeginn um 2,7 % gestiegen, während die Fremdwährungseinlagen um 3,0 % zurückgegangen sind. Die Bevölkerung hat ihre Griwna-Einlagen in den letzten 11 Monaten um 14,0 % und ihre Fremdwährungseinlagen um 7,5 % erhöht.
Der amerikanische Betreiber des Zahlungssystems PayPal Holdings Inc. hat einen Antrag auf Gründung einer Bank gestellt. Wie in einer Pressemitteilung von PayPal zu lesen ist, wurde der Antrag zur Prüfung an das Finanzministerium des Bundesstaates Utah und die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) weitergeleitet.
Das Unternehmen geht davon aus, dass die PayPal Bank kleinen Unternehmen in den USA Kreditlösungen anbieten und Verbrauchern verzinsliche Sparkonten zur Verfügung stellen kann.
„Seit 2013 hat das Unternehmen Unternehmen weltweit Zugang zu Finanzmitteln in Höhe von über 30 Milliarden US-Dollar in Form von Krediten und Betriebskapital verschafft“, heißt es in der Pressemitteilung. „Die Gründung der PayPal Bank wird es uns ermöglichen, Kreditlösungen für Unternehmen effizienter anzubieten.“
Die PayPal Bank plant außerdem, in das Kartengeschäft in den USA einzusteigen.
Die Leitung der Bank übernimmt Mara McNeill, die über 25 Jahre Erfahrung im Finanzdienstleistungsbereich verfügt. Bevor sie zu PayPal kam, war sie Präsidentin und Geschäftsführerin der Toyota Financial Savings Bank.
Die Aktien von PayPal sind seit Jahresbeginn um 29 % gefallen.
Die Nationalbank der Ukraine (NBU) hat die Bank „Pivdenny“ (Odessa) wegen Verstößen gegen die Gesetze zur Verhinderung und Bekämpfung der Geldwäsche (AML/CFT) und gegen die Devisengesetze mit einer Geldstrafe in Höhe von insgesamt 18,5 Millionen Griwna belegt.
Laut einer Mitteilung auf der Website der Aufsichtsbehörde muss die Bank 17,5 Millionen Griwna Strafe für die unsachgemäße Anwendung des risikobasierten Ansatzes, die unzureichende Überprüfung von Kunden, Mängel bei der verstärkten Überprüfung von Kunden mit hohem Risiko sowie Verstöße gegen die Vorschriften zur Bereitstellung von Informationen auf Anfrage der NBU zahlen.
Separat wurde die Bank „Pivdenny“ mit einer Geldstrafe von 1 Mio. UAH wegen Verstößen gegen die Anforderungen der Währungsaufsicht belegt, insbesondere wegen unzureichender Analyse von Dokumenten zu Devisengeschäften und Nichtfeststellung von Indikatoren für Devisengeschäfte.
Darüber hinaus hat die NBU zwei schriftliche Verwarnungen gegen die Bank ausgesprochen: wegen Mängeln in den internen Dokumenten zu AML/CFT und Risikomanagement sowie wegen Fehlern in der statistischen Berichterstattung über Devisengeschäfte.
Wie berichtet, hat die NBU im November 2025 Maßnahmen gegen zwei Banken und zwei Nichtbanken-Finanzinstitute verhängt, darunter Geldstrafen in Höhe von insgesamt 20,57 Millionen UAH.
Ukrainische Banken werden 2026 eine doppelt so hohe Gewinnsteuer von 50 % zahlen.
Das entsprechende Gesetz (Nr. 14097) zur Änderung des Steuergesetzbuchs der Ukraine hinsichtlich der Besonderheiten der Besteuerung von Banken mit der Einkommensteuer im Jahr 2026 wurde am Mittwoch vom Obersten Rat mit 272 Stimmen bei einer erforderlichen Mindestanzahl von 226 Stimmen verabschiedet, berichtet der Korrespondent der Agentur „Interfax-Ukraine“.
Nach Angaben des ersten stellvertretenden Vorsitzenden des zuständigen Finanzausschusses des Parlaments, Yaroslav Zheleznyak, werden die Banken diese Steuer im nächsten Jahr und im ersten Quartal 2027 vierteljährlich entrichten, was dem Haushalt im Jahr 2026 zusätzliche 15 bis 23 Milliarden Griwna und im Jahr 2027 etwa 5 Milliarden Griwna einbringen dürfte.
Dies ist bereits die dritte Steuererhöhung für Banken auf 50 % seit Beginn der groß angelegten Invasion Russlands, aber die ersten beiden Male – 2023 und 2024 – traf der Rat diese Entscheidung rückwirkend im Herbst.
Der Rat für Finanzstabilität (RFS) wies auf seiner Sitzung am 30. Oktober auf die systemischen Risiken hin, die die Einführung eines Steuersatzes von 50 % auf Bankgewinne ab 2026 mit sich bringen könnte.
„Die Anhebung des Steuersatzes für Banken auf 50 % birgt das Risiko einer Einschränkung der Kreditvergabe an die Wirtschaft und einer Schwächung der Finanzstabilität in Kriegszeiten“, betonte der FSR.
Die Mitglieder des Rates wiesen auch darauf hin, dass der erwartete fiskalische Effekt einer Anhebung des Steuersatzes auf 50 % deutlich geringer ausfallen könnte als in den öffentlich kommunizierten Berechnungen.
Unter den weiteren Risiken nannte der FSB mögliche Komplikationen bei der Privatisierung von Banken mit staatlicher Beteiligung, die Nichteinhaltung von Kapitalisierungsprogrammen durch einzelne Institute innerhalb der festgelegten Fristen, Schwierigkeiten bei der rechtzeitigen Erfüllung der Kapitaladäquanzanforderungen gemäß den EU-Vorschriften das Risiko der Verletzung der im Memorandum mit dem IWF vorgesehenen Verpflichtungen sowie den Rückgang der Anreize zur Bekämpfung der Schattenwirtschaft.
Die Nationalbank wies auch darauf hin, dass Banken und Finanzunternehmen ohnehin schon einen im Vergleich zur übrigen Wirtschaft erhöhten Gewinnsteuersatz von 25 % gegenüber 18 % haben.
Nach Angaben der NBU erzielten die Banken der Ukraine in den ersten zehn Monaten des Jahres 2025 einen Nettogewinn von 131,7 Mrd. UAH, was einem Anstieg von 4,9 % gegenüber dem gleichen Zeitraum des Jahres 2024 entspricht, und zahlten 2,1 % mehr Einkommensteuer – 34,7 Mrd. UAH.
