OpenAI está barajando la posibilidad de aplazar su salida a bolsa hasta 2027, según informa Reuters citando a The New York Times.
Según el NYT, los asesores de la empresa han presentado a la dirección dos posibles escenarios: salir a bolsa antes, pero aceptar una valoración más baja, o esperar hasta 2027 para intentar mantener la valoración objetivo de hasta 1 billón de dólares.
Las fuentes consultadas por el diario afirman que OpenAI ya ha contratado a financieros y abogados para preparar la salida a bolsa y que, anteriormente, tenía previsto realizarla en el tercer o cuarto trimestre de 2026. Sin embargo, los asesores han advertido a la dirección de que, ante la inestabilidad del mercado tecnológico, los inversores podrían estar menos dispuestos a respaldar la salida a bolsa con la valoración más alta posible.
Según el NYT, el director de OpenAI, Sam Altman, se opuso a reducir la valoración objetivo e insistió en que los asesores buscaran la posibilidad de sacar a bolsa a la empresa con una valoración cercana al billón de dólares. La última valoración privada de OpenAI, según los medios de comunicación, rondaba los 730 000 millones de dólares.
Reuters también señala que, anteriormente, OpenAI ya había barajado la posibilidad de presentar la documentación ante los reguladores en la segunda mitad de 2026. Inicialmente se había hablado de recaudar al menos 60 000 millones de dólares, aunque los plazos, el volumen de la salida a bolsa y la valoración podrían variar en función de la situación del mercado y del ritmo de crecimiento del negocio.
La posible salida a bolsa de OpenAI podría convertirse en una de las mayores ofertas de la historia del sector tecnológico y en una prueba importante para todo el mercado de la inteligencia artificial. Los inversores evaluarán no solo el ritmo de crecimiento de los ingresos, sino también los gastos en infraestructura informática, la dependencia de socios importantes, la competencia con Google, Anthropic, Meta y otros actores, así como la capacidad de la empresa para monetizar la demanda de servicios de IA.
El aplazamiento de la salida a bolsa también puede ser una señal para el mercado en general: a pesar del gran interés por la inteligencia artificial, los inversores se están mostrando más cautelosos a la hora de valorar a las empresas de IA de rápido crecimiento. Tras el fuerte crecimiento del sector tecnológico, el mercado exige cada vez más no solo una amplia base de usuarios y liderazgo tecnológico, sino también un modelo financiero claro.
OpenAI se fundó en 2015 y se convirtió en uno de los actores clave del mercado mundial de la inteligencia artificial tras el lanzamiento de ChatGPT. La empresa desarrolla la familia de modelos GPT, productos de IA para empresas, herramientas para desarrolladores y alianzas de infraestructura para ampliar la capacidad de cálculo.
En Kiev se han impuesto restricciones a la circulación de vehículos de mercancías debido a las altas temperaturas, según informa la policía de patrulla.
«Con el fin de preservar el firme de las carreteras, se prohíbe la circulación de camiones cuando la temperatura del aire alcance los +28 grados Celsius o más. La prohibición se aplica a los vehículos con un peso real superior a 24 t y una carga por eje superior a 7 t», reza el comunicado publicado en el canal de Telegram de la policía.
La policía informa de que los conductores pueden esperar a que pase el periodo de calor en las zonas de estacionamiento temporal situadas en los arcenes de las carreteras y cerca de las instalaciones de servicio en carretera.
El mercado del alquiler turístico a corto plazo en España está sufriendo la mayor contracción de los últimos años: el número de alojamientos en plataformas digitales en mayo de 2026 se redujo un 10,7 % en términos interanuales, según informa el Instituto Nacional de Estadística (INE).
Según datos del INE, en un año han desaparecido del mercado 40 836 alojamientos turísticos. Se trata de la segunda caída más acusada de la oferta desde que el organismo lleva registrando estas estadísticas.
A pesar del descenso interanual, al inicio de la temporada alta de verano el mercado se recuperó parcialmente en comparación con noviembre de 2025: la oferta creció un 3,4 %, lo que supone 11 237 mil alojamientos. En mayo, en España había 341.001 mil alojamientos turísticos en activo, que en conjunto ofrecían 1,71 millones de plazas. De media, cada alojamiento contaba con unas cinco plazas.
La reducción de la oferta afectó a todas las principales regiones turísticas del país. La caída más notable se registró en la Comunidad Valenciana, donde el mercado perdió casi 12 mil alojamientos en un año, y el parque total de alojamientos activos se redujo a 51,268 mil. Esto provocó que la región cediera el segundo puesto en volumen de oferta a Cataluña.
Andalucía, a pesar de la reducción de 5.527 mil alojamientos, conservó su estatus como el mayor mercado de alojamientos turísticos de España, con 90.649 mil apartamentos y villas. Cataluña perdió 5.546 mil alojamientos, pero se mantuvo entre los líderes con 51,3 mil ofertas activas.
En los mercados insulares también se ha registrado un descenso. En las Islas Canarias, el número de alojamientos se redujo en 2.33 mil, hasta los 48.356 mil, y en las Islas Baleares, en 3.057 mil, hasta los 21.304 mil alojamientos.
A nivel provincial, los mercados más importantes siguen siendo las costas turísticas. Málaga lidera la clasificación con 45 176 mil alojamientos, seguida de Alicante con 32 148 mil y Las Palmas con 26 998 mil.
Si se analizan los municipios por separado, la mayor concentración de alojamientos turísticos se da en Madrid, con 10 836 mil alojamientos. Le siguen la ciudad de Málaga, con 8 288 mil, Barcelona —8.231 mil—, Marbella —6.987 mil— y Sevilla —6.937 mil— alojamientos.
Los analistas atribuyen la reducción de la oferta al endurecimiento de la normativa municipal, la retirada de licencias y el aumento de la presión política sobre el sector del alquiler a corto plazo. En España, desde hace ya varios años se intensifica el conflicto entre el sector turístico, los propietarios de viviendas y los residentes locales, que se enfrentan a la escasez de alquileres a largo plazo asequibles y al aumento de los precios en las grandes ciudades y las zonas turísticas.
Para el mercado inmobiliario, esto supone un cambio de fase. El alquiler turístico sigue siendo un segmento rentable, pero se está volviendo más regulado y arriesgado para los inversores. Si antes el factor clave era la alta ocupación y el flujo turístico, ahora cobran cada vez más importancia la licencia, las restricciones municipales, la situación jurídica del inmueble y la resistencia de la ubicación ante posibles prohibiciones.
Para los compradores de inmuebles en España, esto supone una señal importante: un inmueble que antes se consideraba un instrumento para el alquiler a corto plazo puede perder parte de su atractivo como inversión si cambian las normativas locales. Esto afecta especialmente a las zonas turísticas sobrecalentadas, donde las autoridades son las que más restringen el alquiler a corto plazo.
Al mismo tiempo, la reducción de la oferta de apartamentos turísticos podría impulsar el mercado de los hoteles y apartahoteles, así como devolver parcialmente parte de la vivienda al mercado del alquiler a largo plazo. Sin embargo, es poco probable que esto permita resolver rápidamente el problema de la accesibilidad a la vivienda: la demanda de alojamiento en las grandes ciudades y en las regiones turísticas sigue siendo elevada, mientras que la nueva oferta es limitada.
El mercado inmobiliario de la vecina Bulgaria se ha enfrentado, en el primer trimestre de 2026, a una marcada disparidad entre el aumento de los precios y la actividad real de los compradores: la vivienda sigue encareciéndose a un ritmo de dos dígitos, pero el número de transacciones se está reduciendo notablemente, según informa el Instituto Nacional de Estadística de Bulgaria.
Según los datos estadísticos, los precios de los inmuebles residenciales en Bulgaria subieron un 14,8 % en términos interanuales durante el primer trimestre. Solo en los tres primeros meses del año, el precio medio en todo el país aumentó otro 6,2 %. Al mismo tiempo, el número de transacciones de viviendas nuevas y de segunda mano se redujo un 18,5 % en términos interanuales y casi un 20 % en comparación con el trimestre anterior.
Esta disparidad apunta a una fase de sobrecalentamiento de los precios: los vendedores siguen planteando expectativas elevadas en cuanto al precio, mientras que los compradores posponen cada vez más las transacciones. El mercado se ve influido por una combinación de varios factores: las expectativas tras la adopción del euro por parte de Bulgaria, los bajos tipos hipotecarios, el aumento de los costes de construcción y la oferta limitada de viviendas de calidad en las grandes ciudades y en la costa.
Burgas lideró la subida de precios, donde estos aumentaron un 17,7 % en el año y un 5,9 % en el trimestre. Al mismo tiempo, este mismo mercado ha registrado una de las caídas más pronunciadas en la actividad: el número de transacciones se ha reducido un 30,5 % en términos interanuales. Esto significa que la demanda en la costa se ha vuelto mucho más sensible al precio.
En Sofía, el precio de la vivienda ha subido un 16 % en términos interanuales y un 5,8 % en el trimestre. Los precios medios en la capital se han estabilizado en un rango de entre 1,8 y 2,6 mil euros por metro cuadrado. Al mismo tiempo, el volumen de transacciones en Sofía se redujo un 19,2 %, y el volumen monetario total del mercado se contrajo un 7 %.
Varna también se mantuvo en una zona de crecimiento de precios de dos dígitos: los precios de la vivienda subieron un 13,2 % en términos interanuales, pero el número de transacciones cayó un 27,6 %. En Stara Zagora, el crecimiento interanual de los precios fue del 12,7 %, aunque el volumen de transacciones se redujo en un 25 %. En términos trimestrales, la vivienda en Stara Zagora se abarató un 2,1 %.
Plovdiv parece ser el más estable de entre los grandes mercados. Aquí, los precios subieron un 8,8 % en un año, mientras que el número de transacciones solo se redujo un 0,6 %. En términos monetarios, el mercado de Plovdiv incluso creció un 2,4 %, lo que lo convierte en el más equilibrado de entre las grandes ciudades de Bulgaria.
Para los inversores, la situación se complica. El rápido aumento de los precios, en un contexto de caída del número de transacciones, significa que la liquidez del mercado se está deteriorando: un inmueble puede encarecerse sobre el papel, pero venderlo al precio deseado resulta cada vez más difícil. Esto afecta especialmente a aquellas zonas donde los precios han crecido más rápido que los ingresos de la población y la rentabilidad de los alquileres.
El mercado inmobiliario búlgaro se ha visto respaldado durante mucho tiempo por hipotecas relativamente asequibles, la afluencia de compradores extranjeros, el interés por los inmuebles turísticos y las expectativas relacionadas con la entrada del país en la zona del euro. Sin embargo, las estadísticas actuales muestran que el poder adquisitivo ya se está acercando a su límite.
Credobank y el Banco Europeo de Reconstrucción y Desarrollo (BERD) han firmado, durante la Conferencia sobre la Reconstrucción de Ucrania (URC 2026) celebrada en Gdansk, dos acuerdos de reparto de riesgos sobre carteras de nuevos préstamos a empresas ucranianas por un importe total de 100 millones de euros, según ha informado el servicio de prensa del banco ucraniano.
«Los 100 millones de euros adicionales del BERD permitirán a Kredobank ampliar la concesión de créditos a empresas ucranianas, no solo en el ámbito de las pequeñas y medianas empresas, sino también en el segmento corporativo», según se recoge en el comunicado, en palabras del presidente del consejo de administración del banco, Jakub Karnowski.
Uno de los acuerdos abarca una cartera de préstamos por valor de 60 millones de euros destinada a pequeñas y medianas empresas con unos ingresos anuales de hasta 50 millones de euros y una plantilla de hasta 250 empleados.
Se lleva a cabo en el marco de dos programas: el «Programa de Garantías de Sostenibilidad y Medios de Subsistencia» (RLG) del BERD y el programa de apoyo a la competitividad y la inclusión de las pequeñas y medianas empresas en los países de la Asociación Oriental de la UE.
En el marco de la RLG, la participación del BERD en la distribución del riesgo será de hasta el 70 %, y la duración de la cobertura de la garantía será de cinco años.
El programa de apoyo a la competitividad y la inclusión de las pequeñas y medianas empresas en los países de la Asociación Oriental de la UE ofrece a los clientes de Credobank la posibilidad de obtener ayudas en forma de subvenciones de hasta el 30 % para la realización de proyectos de inversión que cumplan los requisitos del BERD.
El acuerdo, por valor de 60 millones de euros, también prevé la aplicación del mecanismo «Mejora de la seguridad empresarial» (Enterprise Security Enhancement, ESE), que permitirá a Credobank condonar parcialmente la deuda de las empresas cuyos activos hayan resultado dañados como consecuencia de la guerra.
En el marco del segundo acuerdo, que se ejecuta en el marco del programa RLG, se prevé una cartera de créditos de 40 millones de euros para grandes empresas sin restricciones en cuanto a ingresos ni número de empleados. La participación del BERD en la distribución del riesgo será de hasta el 80 %, el plazo de la cobertura de la garantía será de cinco años y el importe máximo de cada crédito individual será de 4 millones de euros.
Ambos acuerdos contemplan la posibilidad de conceder préstamos sin garantía real adicional.
Según Karnovski, el volumen de financiación de las empresas ucranianas dentro de la cartera de Credobank, a la que se aplican los límites y garantías del BERD, ya ha alcanzado los 249 millones de euros. Los fondos se han destinado, en particular, a la agricultura, la industria alimentaria, la logística y el comercio minorista.
A principios de año, según la información de la página web del BERD, Credobank prestaba servicio a más de 54 000 clientes de pymes y del segmento corporativo, así como a más de 550 000 clientes minoristas.
Según datos del regulador, a 1 de mayo de 2026, el banco ocupaba el 14.º puesto (76 940 millones de UAH) entre los 58 bancos solventes de Ucrania por volumen de activos totales.
La Comisión Antimonopolio de Ucrania (AMCU) ha autorizado a Crédit Agricole Bank a adquirir el control del banco «Lviv».
La comisión adoptó la decisión correspondiente en su reunión del jueves, tras examinar la solicitud presentada por el banco el 13 de mayo de 2026.
La AMCU también ha autorizado a Crédit Agricole Bank y a los seis accionistas del banco «Lviv», que en conjunto poseen el 99,972126 % de sus acciones, a cumplir las condiciones previstas en el contrato de compraventa relativas a la prohibición de captación de clientes, contratación y competencia.
Como se informó, en marzo de 2026, Crédit Agricole Bank firmó un acuerdo para la adquisición de hasta el 100 % del capital social del banco «Lviv». El importe de la operación no se ha hecho público. Su formalización depende también de la obtención de la autorización del Banco Nacional de Ucrania.
Crédit Agricole Bank tiene previsto aprovechar la experiencia regional del banco «Lviv» para desarrollar el segmento de las pequeñas y medianas empresas, centrándose en el sector agrícola en toda Ucrania.
La fusión de sus activos permitiría a Crédit Agricole situarse entre los diez primeros bancos de Ucrania, desplazando a OTP Bank de ese puesto.
Crédit Agricole Bank se fundó en 1993. Su único accionista es Crédit Agricole S.A. (Francia).
Según datos del Banco Nacional, a 1 de mayo de 2026, el banco ocupaba el undécimo puesto (135 98 mil millones de UAH) en cuanto a activos totales entre los 58 bancos solventes de Ucrania.
El mayor accionista del banco «Lviv» a 1 de enero de este año, según la información de la página web del Banco Nacional, era responsAbility Participations —con un 41,151580 %—, en el que, en particular, KfW Bankengruppe (Alemania) posee un 19,23 %, Raiffeisen Schweiz Genossenschaft —un 14,4 %—, PKE-CPE Vorsorgestiftung Energie, con un 14,81 %; Pensionskasse der F. Hoffmann-La Roche AG, con un 10,31 %; Previs Vorsorge, con un 7,20 %; y Providentia AG, con un 5,76 % (las cinco con sede en Suiza).
Además, a través de una serie de estructuras, el islandés Margir Petursson era un importante accionista del banco, con un 27,937421 %; el fondo de inversión estatal neerlandés DGGF, que en el verano de 2024 invirtió 4,5 millones de euros en el capital, con un 20,492129 %; y otro 10,390996 % pertenecía a NEFCO (Nordic Environment Finance Corporation).
A 1 de mayo de 2026, el Banco «Lviv» ocupaba el puesto 24 por volumen de activos totales: 18 890 millones de UAH.
