Cómo realizar una verificación de sanciones de una empresa extranjera, sus propietarios y directivos, y reducir el riesgo de bloqueo de pagos y contratos. El endurecimiento de las sanciones internacionales ha convertido la verificación de contrapartes en una parte obligatoria del trabajo de los exportadores, importadores, bancos, empresas de logística y compañías ucranianas que atraen financiación extranjera.
La búsqueda del nombre de un socio en una lista pública de sanciones es solo la etapa inicial. Una empresa puede no estar directamente sujeta a restricciones, pero estar vinculada con un propietario sancionado, un director, una empresa matriz u otra persona jurídica del mismo grupo corporativo.
Una dificultad adicional son las diferentes variantes de escritura de los nombres de empresas y apellidos, la transliteración, los nombres comerciales, los cambios de domicilio jurídico y el uso de intermediarios. Debido a ello, una simple verificación basada en la coincidencia exacta del nombre puede no detectar un riesgo importante.
Las soluciones de D&B para el cumplimiento normativo se utilizan para verificar personas jurídicas, beneficiarios finales y personas relacionadas con respecto a listas de sanciones, listas de personas políticamente expuestas, información sobre acontecimientos jurídicamente relevantes y publicaciones negativas en los medios de comunicación.
«La verificación de sanciones no debe limitarse a introducir el nombre de una empresa en una barra de búsqueda. Es necesario identificar a sus propietarios, directivos, empresas matrices y filiales. En un contexto de endurecimiento de las restricciones internacionales, un error puede provocar el bloqueo de un pago, la rescisión de un contrato o pérdidas reputacionales», señaló Maksym Urakin, director de Desarrollo y Marketing de Interfax-Ucrania, jefe de la división empresarial D&B-Interfax-Ucrania y doctor en Ciencias Económicas.
Antes de celebrar un contrato, una empresa ucraniana debería identificar a la persona jurídica, verificar sus datos de registro, establecer su estructura de propiedad y comparar la información obtenida con las listas de sanciones y otras listas de riesgo.
Los bancos, transportistas, compañías de seguros y otros participantes en la futura operación requieren una atención especial. Incluso cuando el vendedor y el comprador no están sujetos a sanciones, un pago o una entrega pueden ser detenidos debido a la participación de un intermediario de riesgo, un buque, una institución financiera o una empresa relacionada.
Basándose en los resultados de la verificación, una empresa puede rechazar la operación, solicitar documentos adicionales, cambiar la ruta del pago, incluir cláusulas de sanciones en el contrato o prever el derecho a poner fin a la cooperación en caso de que cambie el estatus del socio.
El cumplimiento de las sanciones no termina después de la firma del contrato. El estatus de una empresa o de su propietario puede cambiar durante la ejecución de un contrato a largo plazo. Precisamente por ello, es recomendable aplicar un seguimiento periódico a los socios clave.
Dun & Bradstreet trabaja en el ámbito de la información empresarial desde 1841. La compañía proporciona soluciones para la verificación de terceros, el análisis de vínculos corporativos, la identificación de la propiedad beneficiaria, la verificación de sanciones, la gestión de riesgos crediticios y el control de las cadenas de suministro.
En Ucrania, los productos y datos de Dun & Bradstreet están representados por la agencia de noticias Interfax-Ucrania. Su división especializada ayuda a las empresas ucranianas a verificar contrapartes extranjeras y a trabajar con información empresarial internacional. Interfax-Ucrania es una agencia de noticias ucraniana independiente que opera desde 1992 y tiene su sede en Kyiv.
Las consultas pueden realizarse a través del recurso especializado de D&B — dnb.ua, por correo electrónico a Urakin@interfax.kyiv.ua o por teléfono al +38 (044) 270-65-74.
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La empresa industrial y técnica «AgroMat», S.L., que a finales de julio inició la colocación de una emisión pública de bonos a tres años de la serie «J» por valor de 100 millones de hryvnias, comenzó el 5 de agosto la colocación de una emisión similar de la serie «K» por otros 100 millones de hryvnias.
Según ha informado la empresa a través del sistema de la Comisión Nacional de Valores y del Mercado de Valores (CNVM), el tipo de interés de los bonos, que tienen cupones trimestrales, es del 16 % anual durante los primeros seis meses, y para cada semestre posterior hasta julio de 2029, del 3-mes. UIRD (índice ucraniano de tipos de interés de los depósitos de particulares) +4,9 puntos porcentuales.
Los bonos, con un valor nominal de 1 000 UAH, se colocarán a su valor nominal a través de la bolsa PFTS, y la entidad inversora será el banco estatal Ukrgazbank. La oferta pública de bonos se dirige exclusivamente a inversores cualificados, y su plazo de vigencia es del 5 de agosto al 4 de octubre de 2026.
El tipo de interés nominal de la emisión anterior de la serie «J», registrada por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (NKCPFR) el 17 de julio de este año, se ha fijado en el 16 % anual durante los primeros seis meses de circulación. El plazo de la oferta pública se extiende del 29 de julio al 21 de septiembre de 2026.
Cabe señalar que se encuentran en circulación bonos corporativos de «Agromat» de las series «H», «I» y «J», con un valor nominal total de 100 millones de UAH cada uno.
La empresa «Agromat», dedicada a la fabricación y venta de baldosas cerámicas y sanitarios, se constituyó en 1993. Desarrolla su actividad en 33 puntos de venta repartidos por 21 ciudades de Ucrania y a través de agromat.ua. Según datos del sistema analítico YouControl, los copropietarios de la empresa, con participaciones del 28,65 % cada uno, son el director general Serhii Voitenko, Oksana Reva y Anatolii Tadai; otro 10,05 % pertenece a Olga Bashota y un 4 % a Nadiia Rushelyuk.
Según la información de su página web, en 2025, PTK LLC «AgroMat» aumentó sus ingresos netos un 5,2 % con respecto al año anterior, hasta alcanzar los 3.59 mil millones de UAH, y su beneficio neto un 91,4 %, hasta los 148 millones de UAH. En el primer semestre de 2026, los ingresos netos aumentaron un 20,2 % en comparación con el mismo periodo del año anterior, hasta alcanzar los 1.900 millones de UAH, mientras que las pérdidas netas ascendieron a 177,5 millones de UAH, frente a los 87,1 millones de UAH de beneficio neto registrados un año antes.
A 30 de junio de 2026, los acreedores del grupo «Agromat» son Raiffeisen Bank —199 millones de grivnas al 14,9 %—, Pivdenny —30 millones de grivnas al 16,5 %—, OTP —90 millones de grivnas al 16,5 %—, Crédit Agricole —78 millones de UAH al 14,25 %—, Credobank —75,1 millones de UAH al 15,5 %— y ProCredit, por un importe total de 185,8 millones de UAH a tipos de interés que oscilan entre el 3,76 % y el 15,5 %.
La sociedad anónima «Zaporizhkox», uno de los mayores productores de productos cokequímicos de Ucrania, perteneciente al grupo «Metinvest», redujo entre enero y julio de este año la producción de coque de alto horno en un 2,97 % en comparación con el mismo periodo del año anterior, hasta alcanzar las 497,75 mil toneladas.
Según datos de la empresa, en julio se produjeron 63,4 mil toneladas de coque, frente a las 74,9 mil toneladas del mes anterior y las 78,9 mil toneladas de julio de 2025.
«Entre los principales factores que influyeron en la disminución de los volúmenes de producción en julio de 2026 en comparación con el mismo periodo de 2025, se encuentra la disminución del volumen de suministros de concentrado de carbón debido al bloqueo de los puertos ucranianos del Mar Negro, provocado por los constantes ataques del país agresor contra buques mercantes internacionales, en particular aquellos que transportan materias primas para la industria metalúrgica ucraniana», se explica en el comunicado de prensa.
Como se informó, «Zaporizhkox» aumentó en 2025 su producción en un 2,7 % con respecto a 2024, hasta alcanzar las 898,3 mil toneladas, mientras que en 2024 lo hizo en un 2,1 %, hasta alcanzar las 874,7 mil toneladas, frente a las 856,8 mil toneladas de 2023.
«Zaporizhkox» cuenta con un ciclo tecnológico completo de transformación de productos coquizoquímicos.
«Metinvest» es un grupo empresarial minero integrado verticalmente. Sus principales accionistas son el grupo SCM (71,24 %) y «Smart-Holding» (23,76 %). «Metinvest Holding» S.L. es la sociedad gestora del grupo «Metinvest».
Según informa «El Economista Serbio», la empresa rumana JT Grup Oil ha obtenido la autorización para construir una nueva terminal de productos petrolíferos en el Danubio, en la zona del puerto de Tisovica-Dubova, cerca de Orșova, en el condado de Mehedinți, según ha comunicado la empresa en un informe publicado en la Bolsa de Valores de Bucarest.
El proyecto prevé la construcción de cuatro depósitos en superficie para combustible líquido, así como la infraestructura de ingeniería y logística necesaria para la recepción, el almacenamiento y el transbordo de productos petrolíferos.
JT Grup Oil considera esta nueva instalación como parte de un sistema logístico regional más amplio. Está previsto integrar la terminal del Danubio con la nueva terminal de la empresa en el puerto de Constanza, en el mar Negro.
Según datos de la empresa, la plataforma que se está creando deberá dar servicio a los mercados de Rumanía, Hungría, Serbia, Austria y Ucrania, aprovechando al mismo tiempo las posibilidades que ofrecen la logística del mar Negro y el corredor de transporte internacional a lo largo del Danubio.
De este modo, el combustible podrá llegar por mar a Constanza y, a continuación, distribuirse por los países de Europa Central y del Sudeste mediante transporte fluvial, ferroviario y por carretera.
Para Serbia, la nueva instalación resulta especialmente interesante debido a su ubicación en el Danubio, relativamente cerca de la frontera serbia. La capacidad adicional de almacenamiento y transbordo de productos petrolíferos puede ampliar las posibilidades de suministro de combustible al mercado serbio y reforzar el papel del Danubio en la logística energética regional.
Para Ucrania, el proyecto también crea una ruta adicional para la importación de productos petrolíferos a través de Rumanía. Desde 2022, los puertos rumanos, sobre todo el de Constanza, han aumentado considerablemente su importancia para el comercio y el suministro de combustible de Ucrania.
Paralelamente, JT Grup Oil está ultimando otro gran proyecto de infraestructura: la terminal JT Terminal en el puerto de Constanza.
La terminal ya ha superado las pruebas técnicas, y el inicio de su explotación comercial está previsto para octubre de 2026, una vez finalizados todos los trámites necesarios y obtenidas las autorizaciones.
La estrategia de JT Grup Oil prevé, de hecho, la creación de un eje logístico Constanza — Danubio — Europa Central.
La terminal del Mar Negro se encargará de recibir los productos petrolíferos importados por vía marítima, mientras que la nueva instalación cerca de Orșova permitirá acercar las reservas de combustible a los mercados de Serbia, Hungría y Austria, y utilizar el Danubio para su transporte posterior.
«Con el desarrollo de la terminal de Constanza y la de la zona de Orșova, la empresa pretende crear una plataforma logística integrada, capaz de abastecer de forma eficaz a los mercados de Europa Central y del Este», reza el comunicado de JT Grup Oil, citado por los medios de comunicación rumanos.
El proyecto cobra especial relevancia en el contexto de la reestructuración de las rutas europeas de suministro de productos petrolíferos y del deseo de los países de la región de diversificar su infraestructura de transporte.
JT Grup Oil opera en el mercado rumano de venta al por mayor y distribución de combustible. Las acciones de la empresa cotizan en el mercado AeRO de la Bolsa de Valores de Bucarest con el ticker JTG.
El Gobierno de Bulgaria ha propuesto endurecer considerablemente las normas para mantener el permiso de residencia permanente de los extranjeros, incluidos los inversores. Según el proyecto de ley presentado en el Parlamento, los titulares de un permiso de residencia permanente podrían verse obligados a permanecer en Bulgaria al menos 183 días durante cada año natural.
El proyecto de ley n.º 52-602-01-29, relativo a la modificación de la Ley de Extranjería de la República de Bulgaria, fue presentado por el Consejo de Ministros ante la Asamblea Nacional el 28 de julio de 2026, según datos oficiales del Parlamento búlgaro.
Actualmente, el documento se encuentra en fase de tramitación, por lo que las nuevas normas aún no están en vigor.
La principal modificación se refiere a la distinción entre dos regímenes de residencia de los extranjeros.
Para los titulares del estatuto de residente de larga duración de la UE, se propone mantener el principio vigente, según el cual una ausencia prolongada e ininterrumpida del territorio de la Unión Europea puede constituir motivo para la pérdida de dicho estatuto.
Para los titulares de un permiso de residencia permanente búlgaro, se propone introducir un requisito nacional considerablemente más estricto: el extranjero deberá pasar efectivamente más de la mitad del año en Bulgaria.
De este modo, si el proyecto de ley se aprueba en su redacción actual, no bastará con ser titular formal de un permiso de residencia permanente búlgaro si se reside de forma permanente en otro país.
La nueva norma afectará a los inversores
Estos cambios revisten especial importancia para los extranjeros que hayan obtenido el permiso de residencia permanente por motivos de inversión.
La legislación búlgara vigente prevé varias opciones para obtener la residencia permanente a través de inversiones. En concreto, el portal oficial del Estado indica inversiones a partir de 1 millón de levas en determinados fondos de inversión búlgaros y en una serie de otros instrumentos, mientras que para determinados tipos de valores se establece un umbral de 2 millones de levas.
Tras la adopción del euro por parte de Bulgaria, las cantidades correspondientes se convierten a la nueva moneda a un tipo de cambio fijo. El antiguo umbral de 1 millón de levas equivale aproximadamente a 511 300 euros, mientras que 2 millones de levas equivalen a unos 1,02 millones de euros.
Sin embargo, hay otro aspecto que cambia de forma significativa: la inversión ya no permitirá automáticamente al titular de la residencia permanente vivir de forma permanente fuera de Bulgaria.
En la versión publicada del nuevo requisito no se prevé ninguna excepción específica para los residentes por inversión. Precisamente por ello, los cambios pueden reducir considerablemente el atractivo del programa de inversión búlgaro para aquellas personas que consideraban la residencia permanente, ante todo, como un estatus europeo adicional y no como una base para trasladarse efectivamente al país.
La nueva norma tiene un alcance potencialmente mucho más amplio que el segmento de inversión. También podrían verse afectados otros extranjeros con residencia permanente en Bulgaria, entre ellos las personas que hayan obtenido la residencia permanente tras una estancia prolongada en el país, algunos familiares de ciudadanos búlgaros y extranjeros de origen búlgaro.
De este modo, los cambios propuestos modifican de hecho el propio concepto de residencia permanente: el Estado quiere vincular más estrechamente la posesión de dicho estatus con la presencia física real de la persona en el país.
Esto puede resultar especialmente importante para los extranjeros que tienen la residencia permanente búlgara, pero que pasan la mayor parte del año trabajando o dirigiendo negocios en otros Estados de la UE, el Reino Unido, EE. UU., los países de la CEI o Oriente Próximo.
Los umbrales de inversión se convierten de levas a euros
Al mismo tiempo, el proyecto de ley adapta los requisitos financieros de la legislación en materia de inmigración a la transición de Bulgaria al euro.
En concreto, las cantidades anteriores en levas se sustituyen por sus equivalentes en euros.
El umbral de 1 millón de levas equivale aproximadamente a 511 000 euros, el de 2 millones de levas, a unos 1,02 millones de euros, y el de 6 millones de levas, a unos 3,07 millones de euros.
Se trata principalmente de una conversión técnica, por lo que el valor real de los requisitos de inversión no varía sustancialmente a raíz de este cambio.
Se mantiene la residencia permanente mediante inversiones en Bulgaria, pero se ha suprimido la ciudadanía por inversión
No obstante, es importante distinguir entre dos regímenes.
Bulgaria había renunciado anteriormente al régimen acelerado de obtención directa de la ciudadanía por inversión, que suscitaba serias críticas por parte de las instituciones de la UE.
Sin embargo, se mantienen los motivos de inversión para obtener la residencia permanente. La información oficial del Estado sigue contemplando varios tipos de inversiones que pueden servir de base para la concesión de un permiso de residencia permanente a un extranjero.
Es precisamente este régimen el que ahora podría volverse considerablemente menos «pasivo»: al inversor no le bastará con mantener sus inversiones; si se aprueban las enmiendas, también tendrá que pasar realmente una parte significativa del año en Bulgaria.
Por el momento, no se puede hablar de los 183 días obligatorios como una norma ya en vigor.
El proyecto de ley acaba de llegar al Parlamento y debe ser examinado por las comisiones competentes y seguir el procedimiento parlamentario. La Asamblea Nacional, en su página web oficial, lo indica por el momento como un documento presentado por el Consejo de Ministros, sin información sobre su aprobación definitiva.
Durante el proceso de tramitación, los diputados pueden modificar el requisito de los 183 días, añadir excepciones para determinadas categorías de extranjeros o establecer un período transitorio para quienes ya sean titulares de un permiso de residencia permanente.
Los juristas señalan, por su parte, la ausencia en la redacción inicial de un mecanismo de transición claro. Por ello, una de las cuestiones más importantes que se debatirán en el Parlamento será si los nuevos requisitos se aplicarán a los extranjeros que hayan obtenido la residencia permanente con arreglo a la normativa anterior.
Según informa Experts.news, Montenegro e Islandia podrían llegar a convertirse simultáneamente en miembros de la Unión Europea; la posibilidad de agrupar la adhesión de ambos países en un único paquete está siendo debatida en Bruselas por representantes de la Comisión Europea y diplomáticos europeos, según informa Politico.
Esta opción se baraja en un contexto marcado por el rápido avance de Montenegro en las negociaciones de adhesión y el posible regreso de Islandia al proceso de integración europea, que se congeló hace más de diez años. Por el momento, la UE no ha tomado una decisión definitiva sobre la adhesión conjunta de ambos países.
Un hito clave será el referéndum que se celebrará en Islandia el 29 de agosto de 2026, en el que los ciudadanos deberán decidir si el país debe reanudar las negociaciones de adhesión a la UE. El Parlamento islandés aprobó la celebración de la votación en mayo. Si la mayoría apoya la reanudación de las negociaciones, el resultado de estas deberá someterse posteriormente a un segundo referéndum, esta vez directamente sobre la adhesión del país a la Unión Europea.
La comisaria europea de Ampliación, Marta Kos, calificó a Islandia de «caso especial», ya que el país ya está profundamente integrado en la Unión Europea a través del Espacio Económico Europeo y el Espacio Schengen.
Según su valoración, en caso de que el resultado del referéndum sea positivo, las negociaciones con Reikiavik podrían durar, en teoría, solo uno o dos años. Kos también afirmó que la UE está dispuesta a buscar soluciones específicas para las cuestiones más delicadas para Islandia, sobre todo la pesca y la agricultura.
Esto permite, en teoría, que Islandia alcance a Montenegro y entre en la recta final de las negociaciones aproximadamente al mismo tiempo que Podgorica.
Montenegro es, en estos momentos, el candidato que más ha avanzado en el proceso de adhesión a la Unión Europea.
Ya se han abierto los 33 capítulos de negociación y, tras la conferencia intergubernamental UE-Montenegro celebrada el 14 de julio, se cerraron provisionalmente 18 capítulos. Los últimos en cerrarse fueron los relativos a la política de competencia y a la Unión Aduanera.
De este modo, Podgorica ha superado más de la mitad del proceso de cierre de los capítulos de negociación y espera concluir las negociaciones antes de que finalice 2026.
El Gobierno del primer ministro Milojko Spajić se ha fijado oficialmente el objetivo de convertirse en el 28.º Estado miembro de la UE en 2028. La Unión Europea ya ha iniciado los trabajos preparatorios para el tratado de adhesión de Montenegro, y la Comisión Europea presentó el 30 de junio un paquete financiero que define las repercusiones presupuestarias de la futura adhesión del país.
Uno de los interlocutores de Politico en la Comisión Europea afirmó que existe una probabilidad significativa de que se elabore un paquete conjunto para ambos países.
La lógica económica de esta opción radica en la diferencia sustancial entre ambos países.
Islandia es una economía rica y, en caso de adhesión, probablemente se convertirá en un contribuyente neto al presupuesto de la UE. Montenegro, por el contrario, debido al nivel relativamente bajo de ingresos de su población, será uno de los beneficiarios de la financiación europea.
Según los diplomáticos europeos, agrupar a ambos países en un único paquete podría, por tanto, facilitar el acuerdo político sobre la ampliación entre los actuales miembros de la UE.
La ministra de Asuntos Europeos de Montenegro, Maida Gorčević, declaró a Politico que Podgorica ve con buenos ojos la posibilidad de vincular su adhesión a la de Islandia.
La ministra de Asuntos Exteriores de Islandia, Torgurdur Katrín Gunnarsdóttir, también calificó la adhesión conjunta de «absolutamente» posible.
No obstante, cada país deberá cumplir por su cuenta las condiciones de adhesión. El mero hecho de agruparse en un único tratado o paquete político no exime de la necesidad de concluir las negociaciones y de obtener el consentimiento de todos los Estados miembros actuales de la UE.
A pesar del alto nivel de integración económica, el posible regreso de Islandia a las negociaciones no garantiza que estas concluyan sin problemas.
Para Islandia, el control sobre los recursos pesqueros tiene un peso económico y político mucho mayor que para la mayoría de los Estados miembros de la UE. La ministra de Asuntos Exteriores del país ha declarado que mantener el control sobre la pesca será una de las condiciones fundamentales de cualquier acuerdo futuro con Bruselas.
Sin embargo, Islandia ya aplica gran parte de la legislación de la UE gracias a su pertenencia al Espacio Económico Europeo. Por eso, el proceso podría desarrollarse mucho más rápido que en el caso de la mayoría de los candidatos actuales.
Montenegro presentó su solicitud de adhesión a la Unión Europea en 2008, obtuvo el estatus de candidato en 2010 y las negociaciones de adhesión se iniciaron oficialmente el 29 de junio de 2012. En la actualidad, están abiertos los 33 capítulos de negociación, de los cuales 18 se han cerrado provisionalmente. Tras la aceleración de las reformas entre 2024 y 2026, el país se convirtió en el principal candidato para la próxima ampliación de la UE.
Islandia siguió un camino totalmente diferente. Tras la crisis financiera mundial, presentó su solicitud de adhesión a la UE en julio de 2009 y las negociaciones comenzaron en 2010. Hasta su suspensión, se habían abierto 27 capítulos de negociación, de los cuales 11 se habían cerrado provisionalmente.
Tras la llegada del nuevo Gobierno en 2013, las negociaciones se congelaron y, en marzo de 2015, Reikiavik solicitó a la Unión Europea que dejara de considerar a Islandia como país candidato. No obstante, el país mantuvo la máxima integración con la UE a través del Espacio Económico Europeo y del espacio Schengen.
En 2026, la cuestión de la adhesión volvió a la agenda política. El Parlamento fijó para el 29 de agosto un referéndum sobre si se deben reanudar las negociaciones.
El formato de adhesión conjunta de varios Estados no es algo nuevo para la UE. España y Portugal se incorporaron simultáneamente a la Comunidad en 1986, diez Estados se adhirieron a la UE en el marco de la ampliación de 2004, y Bulgaria y Rumanía lo hicieron simultáneamente en 2007.
Si Islandia vota a favor de reanudar las negociaciones y logra resolver rápidamente las cuestiones controvertidas con Bruselas, 2028 se convierte, por primera vez, en una fecha teóricamente posible para la adhesión simultánea de Montenegro e Islandia. Por el momento, sin embargo, se trata de un escenario político y no de un calendario de ampliación de la UE ya aprobado.
