Міністерство сільського господарства США (USDA) у квітневому звіті знизило прогноз експорту пшениці з України у 2025-2026 маркетинговому році (МР) до 12,5 млн тонн з 13,5 млн тонн, тобто на 1,0 млн тонн (на 7,4%). При цьому оцінка врожаю пшениці в Україні залишена без змін — 24,0 млн тонн, а прогноз кінцевих запасів підвищено до 3,93 млн тонн із зростанням на 0,8 млн тонн.
Загалом у світі USDA підвищило прогноз виробництва пшениці у 2025-2026 МР до 844,15 млн тонн, при цьому оцінка світового експорту знижена до 221,88 млн тонн, а кінцеві запаси можуть зрости до 283,12 млн тонн. Серед основних експортерів відомство підвищило оцінку врожаю для ЄС до 145,11 млн тонн і РФ до 90,3 млн тонн, а прогноз експорту РФ збільшило до 44,5 млн тонн.
Світові ринки акцій, включно з ф’ючерсами на фондові індекси США, підскочили в середу на повідомленнях про укладення двотижневої угоди про припинення вогню між США та Іраном.
Президент США Дональд Трамп заявив про припинення ударів по Ірану на два тижні в обмін на повне і негайне відкриття Ормузької протоки. Він зазначив, що удари призупинить і Іран. “Це буде двостороннє перемир’я”, – наголосив президент США. Вища рада нацбезпеки Ірану підтвердила згоду на припинення вогню зі США, повідомив міністр закордонних справ Ісламської Республіки Аббас Аракчі.
На таких новинах ф’ючерси на американські фондові індекси зростають більш ніж на 2%. Значення ф’ючерсу на індекс Dow Jones до 8:51 кч підвищилося на 2,4%, котирування ф’ючерсу на S&P 500 збільшилося на 2,7%, тоді як ф’ючерс на Nasdaq 100 підскочив на 3,3%.
Зведений фондовий індекс Азійсько-Тихоокеанського регіону MSCI Asia Pacific Index злетів більш ніж на 5%.
На перспективах збільшення поставок близькосхідного палива на світовий ринок червневі ф’ючерси на Brent до 8:52 кч обвалилися на 14,3%, до $93,69 за барель, а травнева WTI впала в ціні на 15,3%, до $95,71 за барель.
Тим часом доларовий індекс DXY, що показує динаміку долара щодо шести основних світових валют, падає на 1,17%. Аналітики вважають, що дешевша нафта в разі встановлення довгострокового миру на Близькому Сході чинитиме менший підвищувальний тиск на інфляцію і дасть змогу Федрезерву продовжити курс на поступове зниження процентної ставки.
На перспективах більш м’якої, ніж очікувалося раніше, грошово-кредитної політики в Штатах прибутковість десятирічних US Treasuries впала під час торгів на 5,5 базисного пункту, до 4,245%.
Загальною тенденцією на світових ринках у середу є зростання попиту на ризикові активи і продаж так званих “активів надійної гавані” на сигналах зниження геополітичної напруженості. Особливим винятком виявилося золото – дорогоцінний метал дорожчає на тлі падіння курсу долара, оскільки слабка американська валюта підвищує інвестиційну привабливість золота.
Ф’ючерси на золото зростають у ціні на 3,8% і торгуються біля позначки $4864 за тройську унцію.
За даними Bloomberg, представники адміністрації США аналізують, що означатиме для американської економіки можливий стрибок цін на нафту до 200 доларів за барель. Джерело видання пов’язує таку роботу з оцінкою крайніх сценаріїв розвитку конфлікту на Близькому Сході.
Таким чином, теза про те, що Білий дім перевіряє готовність до варіанту з нафтою по $200, загалом підтверджується публікацією Bloomberg. При цьому мова поки що йде саме про внутрішній стрес-сценарій та оцінку наслідків, а не про публічно оголошений прогноз або офіційний базовий сценарій адміністрації США.
Додатковим фоном для такої оцінки стала різка волатильність нафтового ринку на тлі війни в регіоні Перської затоки. Reuters повідомляв, що 24 березня Brent закрилася на рівні $102,22 за барель, а WTI — $90,32, після чого 25 березня ціни знову пішли вгору: Brent піднялася до $104,30, а WTI — до $92,25.
Ключовий ризик для ринку пов’язаний з Ормузькою протокою, через яку проходить близько п’ятої частини світових поставок нафти та СПГ. Reuters зазначав, що перебої в цьому коридорі вже стали найбільшим збою поставок нафти, а подальша ескалація на Близькому Сході залишається головним фактором, який може підштовхнути котирування значно вище поточних рівнів.
При цьому всередині самої адміністрації лунають і більш стримані оцінки. Як повідомляв Reuters 12 березня, міністр енергетики США Кріс Райт називав нафту по $200 за барель малоймовірним сценарієм, хоча й визнавав, що влада уважно стежить за ситуацією.
На тлі зростання цін Вашингтон уже задіяв антикризові інструменти. Reuters писав, що США видали компаніям 45,2 млн барелів нафти зі стратегічного резерву за схемою позики, а раніше адміністрація також розглядала й інші заходи щодо стримування цін, включаючи дії на ринку нафтових ф’ючерсів і можливі обмеження експорту палива.
Іншими словами, інформація про те, що США готуються до екстремального сценарію з нафтою по $200 за барель, ґрунтується на публікації Bloomberg і вписується в загальний контекст вже вжитих Вашингтоном заходів щодо зниження енергетичних ризиків. Але офіційного підтвердження того, що саме такий рівень цін вважається базовим очікуванням Білого дому, на даний момент немає.
США і Катар ведуть переговори про можливу закупівлю українських дронів-перехоплювачів, призначених для знищення ударних БПЛА типу Shahed, на тлі зростання інтересу союзників до дешевших засобів протиповітряної оборони, повідомляє Reuters.
За даними агентства, мова йде, зокрема, про перехоплювач P1-SUN компанії SkyFall. Представник компанії заявив Reuters, що поставки можливі тільки при «зеленому світлі» з боку українського уряду і за умови, що експорт не знизить здатність України захищатися.
Reuters зазначає, що виробничі потужності SkyFall дозволяють випускати до 50 тис. перехоплювачів на місяць, а потенційний експорт без шкоди для потреб України оцінюється в 5-10 тис. одиниць.
Ефективність такого класу засобів ППО підтверджується українською статистикою: за даними українських військових, у лютому 70% дронів, збитих у Києві та навколо Києва, були знищені саме дронами-перехоплювачами.
Вартість перехоплювачів значно нижча за традиційні системи ППО. Reuters вказує, що SkyFall продає українським військовим P1-SUN приблизно за $1 тис. (залежно від комплектації), тоді як ракети PAC-3 для комплексу Patriot можуть коштувати до $4 млн за одиницю.
Вартість золота та інших дорогоцінних металів активно зростає в понеділок через ескалацію конфлікту на Близькому Сході.
До 9:57 кч котирування квітневих ф’ючерсів на золото на біржі Comex підвищилися приблизно на 3,3%, до $5418 за унцію.
Ф’ючерси на срібло дорожчають на 3,3%, до $96,38 за унцію, на платину – на 2%, до $2422 за унцію.
Як повідомлялося, в суботу США та Ізраїль розпочали воєнні дії проти Ірану. Вони завдали понад тисячу ракетних ударів по іранських містах, в результаті атаки загинув верховний лідер Ірану аятола Алі Хаменеї.
Іран завдав ударів у відповідь по Ізраїлю і низці країн Перської затоки. Зокрема, постраждали житлові райони столиці Бахрейну, повідомляється про пошкодження низки готелів і аеропорту в Дубаї.
Тим часом ціна алюмінію на Лондонській біржі металів у понеділок підскочила майже на 3%, до $3,231 тис. за тонну. Зазначається, що сусідні з Іраном країни, включно з Саудівською Аравією, ОАЕ і Бахрейн, є великими виробниками алюмінію. За даними AZ China, на Близький Схід припадає близько 9% світового виробництва цього металу.
Раніше аналітичний центр Experts Club представив аналіз провідних країн світу – виробників золота у своєму відео на Youtube каналі — https://youtube.com/shorts/DWbzJ1e2tJc?si=BywddHO-JFWFqUFA
EXPERTS CLUB, IRAN, ЗОЛОТО, ІЗРАЇЛЬ, США
Як повідомляє Fixygen, загострення навколо Ірану, включаючи удари США та Ізраїлю і подальші відповідні дії Тегерана, стало фактором підвищеної волатильності на ринку криптовалют: біткойн на тлі новин опускався нижче $64 тис., а ethereum знижувався сильніше.
Ринки одночасно переоцінювали ризики для сировини та інфляційних очікувань. Зокрема, Barclays допускав зростання Brent до $80 за барель у разі істотних перебоїв поставок на тлі напруженості між США та Іраном. На цьому тлі частина інвесторів зміщувалася в захисні активи: окремі матеріали відзначали зростання інтересу до токенізованого золота при зниженні BTC і ETH.
Можливі сценарії: при подальшій ескалації і зростанні нафтових ризиків крипторинок може довше залишатися в режимі risk-off з підвищеною волатильністю; при деескалації та поверненні апетиту до ризику ймовірний відскок; при розширенні санкційних та платіжних обмежень може посилитися попит на стейблкоіни, але паралельно зростуть і комплаєнс-ризики для інфраструктури.
